인도 제약 물류 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 전망(2026년~2031년)

인도 제약 물류 시장 동향 및 분석

정부 생산연계 인센티브 제도

인도의 제약 물류 시장은 의약품 및 원료의약품 생산연계지원(PLI) 프로그램의 확대로 수요가 증가하고 있습니다. 2025년 12월 기준, 이 프로그램들에 따른 누적 투자액은 41,943억 루피(46억 6천만 달러)에 달해 초기 목표액인 17,275억 루피(19억 2천만 달러)의 두 배 이상을 기록했습니다. 두 프로그램을 통한 누적 매출액은 1,988개 제품에 걸쳐 3,350억 3,600만 루피(372억 8천만 달러)에 이르렀으며, 이 중 수출액은 2,152억 4,800만 루피(239억 5천만 달러)에 달했습니다. 이는 생산연계지원이 국내 및 수출 채널 전반에 걸쳐 물류 물량 증가를 견인하고 있음을 보여줍니다. 더욱 중요한 변화는 제품 구성의 변화입니다. 이 프로그램은 기존 경구용 고형제보다 더욱 엄격한 온도 및 취급 관리가 필요한 바이오 의약품, 복합 제네릭 의약품, 자가면역 질환 치료제를 우선적으로 지원하고 있습니다. 2026-27년 연방 예산안은 바이오제약 SHAKTI 이니셔티브를 지원하기 위해 5년간 10,000억 루피(11억 1천만 달러)를 투입하고 1,000개 이상의 인증된 임상시험 기관을 목표로 삼았는데, 이는 전문 운송 및 규정 준수 창고 수요의 장기적인 증가를 시사합니다.^{[1]"세계 속 인도의 제약 산업", 인도 정부, pib.gov.in}.

온도 조절이 필요한 생물학적 제제 및 백신에 대한 수요 증가

인도의 제약 물류 시장은 온도에 민감한 의약품으로의 빠른 전환에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다. 인도는 유니세프의 전 세계 백신 조달량의 60%를 공급하고 있으며, DPT 및 BCG 백신에 대한 전 세계 수요의 40~70%를 충족하고 있어 백신 취급 역량이 물류 계획의 핵심 요소입니다. 동시에 2026년에서 2030년 사이에 40개 이상의 주요 브랜드 의약품에 대한 특허 만료가 예상됨에 따라 인도 제조업체들은 생물학적 제제, GLP-1 유사체, 그리고 일반적으로 2°C~8°C의 온도 관리가 필요한 특수 주사제 생산으로 눈을 돌리고 있습니다. 이는 주로 대량 경구용 고형제에 맞춰 구축된 콜드체인에 압력을 가하고 있으며, 민감한 치료제에는 적합하지 않은 기존 방식을 대체할 것으로 보입니다. 큐네앤나겔은 원료의약품(API) 및 백신 수출업체를 지원하기 위해 2025년 12월 벵갈루루와 2026년 5월 하이데라바드에 헬스체인(HealthChain) 인증 크로스도킹 시설을 추가했는데, 이는 물류 제공업체들이 이러한 새로운 시장 구성에 맞춰 자산을 재설계하고 있음을 보여줍니다.

온라인 약국 및 D2C 의약품 유통 확대

인도의 제약 물류 시장 요구 사항 또한 변화하고 있는데, 이는 온라인 주문 처리 방식이 기존 도매 유통과는 매우 다른 운영 요구 사항을 갖고 있기 때문입니다. 타타 1mg는 2026 회계연도에 기존 사업 전반에 걸쳐 EBITDA 흑자를 달성했는데, 이는 해당 사업 모델이 단순히 고객 확보에만 집중하는 것이 아니라 지속 가능한 규모로 성장하고 있음을 시사합니다. 이러한 추세는 개별 포장 피킹, 냉장 백을 사용한 최종 배송, 시리얼 번호 연동 주문 추적, 그리고 도시 내 더욱 빠른 배송 시간대에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 블링킷(Blinkit)과 젭토(Zepto)와 같은 플랫폼의 빠른 상거래 확장은 의약품 배송을 2시간 이내로 단축시키고 있으며, 향후 시행될 온라인 약국 관련 규정은 이미 빠르게 성장하고 있는 배송 기반에 추가적인 규제 요건을 더할 것입니다. 

CDSCO의 RFID 기반 추적 의무화

인도 제약 물류 시장의 경쟁은 엔드투엔드 가시성과 스캔 기반 규정 준수를 제공할 수 있는 업체 중심으로 이동하고 있습니다. CDSCO(인도 의약품 표준청)의 QR 코드 기반 추적성 추진은 이미 제조업체와 서비스 제공업체들이 1차 및 2차 포장에 대한 배치 단위 인증을 도입하도록 유도하고 있으며, 백신, 항균제, 항암제, 마약류를 포함하는 보다 광범위한 제안이 2025년 10월에 의견 수렴을 위해 발표되었습니다. 추적성 규정이 확대됨에 따라 창고 시스템, 분류 지점, 크로스 도크는 입고, 보관, 출고 전 과정에 걸쳐 스캔 기능을 갖춰야 할 것입니다. 이는 실시간 대시보드 제공과 물리적 배송 처리 능력을 겸비한 운영업체의 가치를 높입니다. 제조업체들이 공급망 전반에 걸쳐 시리얼 번호 부여 및 감사 규정을 강화함에 따라, 이러한 변화에 발맞춰 나가지 못하는 업체는 제약 계약을 잃을 위험에 처하게 됩니다.

대도시를 넘어 파편화된 콜드체인 인프라

인도의 제약 물류 시장 확장은 여전히 ​​냉장 보관 인프라의 불균등한 분포로 인해 제한적입니다. 냉장 보관 네트워크는 소수의 대도시와 제조 허브에 집중되어 있으며, 2, 3선 도시 및 농촌 지역은 온도 제어 운송 및 보관 서비스가 부족한 실정입니다. 인도에는 3,500개 이상의 냉장 유통업체가 있지만, WHO-GDP 기준을 충족하는 업체는 8~10%에 불과하여, 상당수의 업체가 민감한 의약품 취급에 필요한 품질 수준에 미치지 못하고 있습니다.^{[2]“인도의 제약 물류, 특허 만료라는 위기에 정면으로 맞서다”, ITLN, itln.in}블루다트의 전국 운영 책임자는 2026년에 생물학적 제제, 인슐린, 백신이 도시 수요 중심지를 벗어나 이동하고 있음에도 불구하고, 2, 3등급 도시 지역 및 농촌 지역에서는 온도 조절 운송 및 보관이 여전히 제한적이라고 밝혔습니다. 소규모 지역 운영업체는 검증, 백업 전력 및 지속적인 모니터링 시스템에 필요한 비용을 감당하기 어려운 경우가 많아 주요 운송 경로 이외 지역에서 네트워크 품질 개선이 지연되고 있습니다.

진화하는 GDP 감사에 따른 높은 준수 비용

인도 제약 물류 시장의 공식화는 제약 고객에게 서비스를 제공하는 사업자들의 비용 부담을 가중시키고 있습니다. Schedule M 시행이 2026년 1월부터 전면 발효됨에 따라, 관련 GDP(우수 의약품 유통 관리 기준) 규정은 물류 제공업체들에게 더욱 빈번한 감사, 엄격한 표준 운영 절차(SOP), 이탈 관리 기록, 그리고 모든 취급 지점에 걸쳐 자격을 갖춘 인력 배치를 요구하고 있습니다. 2026년 중소 제약 회사들을 대상으로 한 연구에 따르면, 70% 이상이 품질 관리 및 규정 준수를 가장 큰 비용 증가 요인으로 꼽았으며, 일부 기업은 개정된 요건을 충족하기 위해 20억 루피(약 2.22만 달러) 이상의 인프라 투자가 필요할 것으로 예상했습니다. 이러한 비용 압박은 물류 계약에도 영향을 미쳐, 규정을 준수하는 운송 및 보관을 위해서는 더 많은 서류 작업, 숙련된 인력, 그리고 더 나은 장비가 필요하게 되었습니다. 이러한 부담은 2차 유통 시장에서 활동하는 소규모 3PL(제3자 물류) 업체들에게 더욱 무겁게 작용할 것이며, 이는 중장기적으로 대형 인증 사업자들의 시장 점유율 확대로 이어질 가능성이 높습니다.

세그먼트 분석

물류 기능별: 도로망이 물동량을 좌우하고, 부가가치 서비스가 마진을 결정합니다.

2025년 인도 제약 물류 시장 점유율에서 운송 부문이 차지하는 비중은 54.07%에 달할 것으로 예상되며, 이는 도로 화물 운송이 국내 제약 유통의 핵심 운송 수단임을 보여줍니다. 인도의 6.3만 km에 달하는 도로망은 750개 이상의 지역에 직접 배송을 지원하므로, 다른 운송 수단으로 대체하기보다 직접 배송이 훨씬 중요합니다. 항공 화물은 운송량은 적지만, 생물학적 제제, 임상 시험 물질, 긴급 원료 의약품(API) 등 특히 미국, 유럽, 아세안 시장으로의 수출 노선에서 kg당 훨씬 높은 수익을 창출합니다. 해상 및 내륙 수로는 운송 시간이 길어 온도 제어 및 모니터링이 어려워 제약 운송에 제한적으로 사용됩니다.

부가가치 서비스는 연평균 8.38%의 가장 빠른 성장률을 기록할 것으로 예상되며, 이는 인도 제약 물류 산업이 단순한 운송 및 보관 계약을 넘어 확장되고 있음을 보여줍니다. 제약 고객들은 포장, 키팅, 시리얼 번호 부여 지원, 역물류, 문서 관리 등을 통합 계약으로 결합하는 추세입니다. 습도 조절, 배치 분리, 온도 관리, GDP(우수 의약품 생산 기준) 준수 SOP(표준 운영 절차) 실행 등이 선택 서비스가 아닌 일상적인 운영의 일부가 되면서 창고 및 유통 또한 더욱 활발해지고 있습니다. 철도 운송은 아직 규모가 작지만, 2026년 5월에 시작된 하이데라바드-나바셰바 구간의 머스크-콘코르 냉동 컨테이너 주간 운행 서비스는 화물 밀도가 충분히 높은 경우 제약 전용 철도 노선이 효과적일 수 있음을 보여줍니다.

참고: 보고서 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유

운영 방식별: 냉장 유통 방식은 ​​가속화되는 반면, 비냉장 유통 방식은 ​​안정화됩니다.

2025년 인도 제약 물류 시장 규모에서 비냉장 물류가 차지하는 비중은 62.93%에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 처방전 없이 구입할 수 있는 제네릭 의약품, 일반의약품, 그리고 많은 의료기기가 여전히 상온 보관 상태로 유통되기 때문입니다. 이러한 높은 비중은 인도 제약 생산의 물량 구조를 반영하는데, 인도 제약 산업은 여전히 ​​경구용 고형제, 표준 제형, 그리고 광범위한 국내 유통망에 기반을 두고 있습니다. 하지만 백신, 생물학적 제제, 그리고 특수 치료제가 수출 흐름에서 차지하는 비중이 커짐에 따라 이러한 균형은 변화하고 있습니다.^{[3]“인도 제약 공급망의 변화하는 역학 관계”, IPA 인도, ipa-india.org}즉, 냉장 유통이 아닌 부문의 성장은 냉장 유통이나 전문화된 유통 부문보다 더 안정적으로 유지될 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

인도 제약 물류 시장에서 콜드체인 물류는 2031년까지 연평균 7.55%의 성장률을 기록하며 가장 빠르게 확장하는 운영 모델로 자리매김할 것으로 예상됩니다. 스노우맨 로지스틱스는 2026 회계연도에 콜카타, 크리슈나파트남, 쿤들리, 자이푸르 지역에서 물류 역량을 확장했는데, 이는 운영업체들이 기존 물류 거점뿐 아니라 서비스가 부족한 지역까지 사업 영역을 넓히고 있음을 보여줍니다. 또한, 물류 운영 모델 역시 변화하고 있는데, 공급업체들은 기존의 저장 중심 방식에서 네트워크 오케스트레이션, 모니터링, 그리고 더욱 통합된 제어 계층으로 전환하고 있습니다. 개정된 의약품 분류표(Schedule) 및 WHO-GDP 표준 준수는 중요한 선정 요소가 되고 있으며, 이는 콜드체인 물류 운영업체가 지리적 범위뿐 아니라 감사 준비 태세와 데이터 품질을 기준으로 평가받는 경우가 늘어나고 있음을 의미합니다.

제품 유형별: 처방약 판매량은 세포 및 유전자 치료의 전략적 중요성을 가리고 있다

2025년 인도 제약 물류 시장에서 처방 의약품은 46.12%의 점유율을 차지할 것으로 예상되며, 이는 주요 생산 지역에서 생산된 제네릭 의약품, 주사제, 원료의약품(API)의 전국 유통망 구축에 힘입은 결과입니다. 이러한 성장세는 구자라트, 히마찰프라데시, 텔랑가나 등 주요 생산 시설과 전국 유통망 및 병원을 연결하는 안정적이고 빈번한 배송 시스템 덕분입니다. 일반의약품(OTC)은 소비자 건강 수요 증가에 힘입어 물량이 꾸준히 늘어나고 있으며, 바이오의약품과 바이오시밀러는 인도 제조업체들이 국내 및 규제 수출 시장을 위한 생산량을 늘리면서 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 또한, 인도 바이오제약 육성 정책(Biopharma SHAKTI)에 따라 후기 임상시험 분야에서 인도의 역할이 강화됨에 따라 임상시험용 의약품의 중요성도 커지고 있습니다. 

세포 및 유전자 치료제는 현재 시장 규모가 작음에도 불구하고 2031년까지 인도 제약 물류 시장에서 연평균 8.69%의 가장 빠른 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 치료제는 영하 80°C에서 196°C에 이르는 초저온 운송, 고도의 안전성이 검증된 컨테이너, 전용 운송 프로토콜, 그리고 신원 확인 서류 등 특수한 요구 사항을 충족해야 하므로 물류 측면에서 매우 차별화됩니다. 타타 메모리얼 병원과 AIIMS(전인도 의학 연구소)와 같은 기관에서 활발히 진행되고 있는 CAR-T 및 첨단 치료 연구는 이러한 서비스에 대한 국내 수요를 조기에 창출하고 있습니다. DHL이 세포 및 유전자 치료제의 전 과정에 대한 가시성을 강조하고 인도를 우선 확장 시장으로 지정한 헬스케어 네트워크 확장은 이러한 틈새시장에서 고부가가치 물류 사업이 창출될 가능성을 시사합니다.

지리 분석

2025년에도 서부 지역은 인도 제약 물류 시장 점유율 29.84%로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상되며, 이는 구자라트주의 제조업과 마하라슈트라주의 수출 인프라의 강점에 기인합니다. 아흐메다바드, 바도다라, 바루치는 제조업 생산 시설들이 밀집해 있는 지역이며, 뭄바이 공항과 나바셰바 항구는 미국과 유럽연합으로 향하는 규제 대상 화물의 상당 부분을 처리합니다. 나비뭄바이에 건설 예정인 페덱스의 자동화 허브는 이 지역의 프리미엄 항공 화물 및 긴급 화물 운송을 더욱 강화할 것입니다. 또한 서부 지역은 수출 연계 의약품 운송 비중이 높아 더욱 강력한 감사 대비가 요구되므로, 관련 규정 준수 투자에 있어서도 앞서나가고 있습니다.

인도 남부 지역의 제약 물류 시장 규모는 2031년까지 연평균 6.93% 성장할 것으로 예상되며, 이러한 성장은 하이데라바드, 비사카파트남, 첸나이를 연결하는 주요 거점을 중심으로 이루어질 전망입니다. 게놈 밸리는 백신, 바이오 기술, 생명 과학 관련 활동이 집중되어 있어 특수 보관 및 수출 처리 수요가 높아 가장 눈에 띄는 성장 동력으로 작용할 것으로 보입니다. 머스크와 콘코르는 2026년 5월 하이데라바드에서 나바셰바까지 주 1회 냉장 철도 운송 서비스를 시작하여 항만까지 확장 가능한 콜드체인 경로를 제공했습니다. 큐네앤나겔 또한 2025년 12월 벵갈루루 시설에 이어 2026년 5월 하이데라바드에 온도 조절 시설을 개설하며 남인도 주요 거점에 대한 지속적인 투자를 보여주고 있습니다. 안드라프라데시와 타밀나두는 항만 접근성과 산업용 토지망이 잘 갖춰져 있어 수출 경로 및 국내 유통 규모 확장에 유리한 이점을 제공합니다.

북인도는 인도 제약 물류 시장에서 가치 기준으로 선두를 달리고 있지는 않지만, 델리 NCR과 바디-날라가르 지역이 전국 유통망에 대량의 경구용 고형 의약품을 공급하기 때문에 여전히 중요한 지역입니다. TCI Supply Chain의 구루그람 냉장 물류 시설은 이 지역의 생물학적 제제 물량 증가에 따른 규정 준수 보관 수요 증가를 반영합니다. 중부 지역은 온도 조절 물류 서비스가 부족하며 여전히 육로를 이용한 상온 운송에 크게 의존하고 있습니다. CONCOR의 2025년 12월 데와스발 싱가포르행 선적 사례는 수출 수요가 집중될 경우 중부 인도에서도 복합 운송 냉장 물류망을 구축할 수 있음을 보여줍니다. 동인도는 여전히 가장 작은 지역이지만, 오랫동안 부족했던 백신 및 인슐린 취급 문제를 해결하기 위해 콜카타와 파트나에 물류 시설이 추가되면서 그 중요성이 점차 커지고 있습니다.