시장 개관
| 학습 기간 | 2020 - 2031 |
|---|---|
| 산정기준연도 | 2025 |
| 예측 데이터 기간 | 2026 - 2031 |
| 시장 규모(2026년) | USD 20.91 십억 |
| 시장 규모(2031년) | USD 28.81 십억 |
| 성장률(2026년~2031년) | 6.62 % CAGR |
| 시장 집중 | 중급 |
주요 선수 *면책조항: 주요 플레이어는 특별한 순서 없이 정렬되었습니다. 이미지 © Mordor Intelligence. 재사용 시 CC BY 4.0에 따라 저작자 표시가 필요합니다. | |
Mordor Intelligence의 베트남 인프라 시장 분석
베트남 인프라 시장 규모는 2025년 196억 1천만 달러로 평가되었으며, 2026년 209억 1천만 달러에서 2031년 288억 1천만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 예측 기간(2026~2031년) 동안 연평균 성장률(CAGR)은 6.62%입니다. 지속적인 물류 병목 현상, 베트남으로의 산업 이전 증가, 그리고 정부의 적극적인 투자 계획이 맞물려 글로벌 자본 비용이 높은 수준에 머물러 있음에도 불구하고 대규모 프로젝트들이 승인 절차를 순조롭게 진행하고 있습니다. 고속도로, 철도, 공항과 같은 교통 인프라는 제조업 수출을 촉진하는 중요한 요소이기 때문에 투자자들의 관심을 계속해서 끌고 있으며, 전력망 연계형 재생에너지 설비 구축 목표에 힘입어 공공시설 자산에 대한 투자도 활발히 이루어지고 있습니다. 민관협력(PPP) 사업 승인 절차 간소화 및 위험 분담 메커니즘 도입과 같은 정책 개혁은 민간 개발업체의 시장 진입 장벽을 낮추고 자금 조달원을 다변화하고 있습니다. 그러나 동시에, 심각한 건설업체 분산, 모래 부족, 그리고 공공 자금 지원 지연은 예산 증가 및 사업 기간 연장을 초래할 수 있는 실행 위험 요인으로 작용하고 있습니다.
주요 보고서 요약
- 인프라 유형별로 보면, 47.86년 베트남 인프라 시장 점유율 중 운송 부문이 2025%를 차지했고, 공익사업은 8.58년까지 연평균 성장률 2031%로 확대될 것으로 예상됩니다.
- 건설 유형별로 보면, 77.45년 베트남 인프라 시장 규모에서 신축 건설이 2025%를 차지했고, 리노베이션 공사는 8.33년까지 연평균 2031% 성장률로 진행될 예정입니다.
- 투자 출처를 기준으로 보면, 72.88년 베트남 인프라 시장에서 공적 자금이 2025%의 점유율을 차지한 반면, 민간 투자는 9.06년부터 2026년까지 연평균 성장률 2031%로 증가할 것으로 예상됩니다.
- 지역별로 보면 호치민 시는 41.72년 지출의 2025%를 차지하며 선두를 달렸고, 다낭은 전망 기간 동안 8.12%의 CAGR로 가장 빠른 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
참고: 본 보고서의 시장 규모 및 예측 수치는 Mordor Intelligence의 독자적인 추정 프레임워크를 사용하여 생성되었으며, 2026년 1월 기준 최신 데이터 및 분석 정보를 반영하여 업데이트되었습니다.
베트남 인프라 시장 동향 및 통찰력
드라이버 영향 분석
| 운전기사 | CAGR 예측에 미치는 영향(%) | 지리적 관련성 | 영향 타임라인 |
|---|---|---|---|
| 공공 부문 CAPEX 파이프라인의 급속한 확장 | 1.8% | 국가적, 호치민시와 하노이에 집중 | 중기(2~4년) |
| 외국인 투자(ODA 및 FDI) 대형 프로젝트 급증 | 1.5% | 전국적인 차원에서 북부 및 남부 경제 회랑에 중점을 둡니다. | 장기 (≥ 4년) |
| 2024년 개정 PPP법에 따른 PPP 도입 가속화 | 1.2% | 전국적으로 호치민시, 다낭, 하노이에서 조기 상승세 | 단기 (≤ 2년) |
| 전기화 및 그리드 준비 재생 에너지 구축 | 1.0% | 국내, 남부 지방에 해상풍력 집중 | 중기(2~4년) |
| 지방 정부의 모래 부족 문제 해결로 도로/철도 프로젝트 재개 | 0.8% | 베트남 중남부, 특히 다낭과 칸화 지역 | 단기 (≤ 2년) |
| 새로운 지하철 및 고속철도역 주변 TOD 구역 지정 | 0.7% | 호치민시, 하노이, 칸토, 하이퐁으로 확산 | 장기 (≥ 4년) |
| 출처: 모르도르 정보 | |||
공공 부문 CAPEX 파이프라인의 급속한 확장
정부는 2025년 공공투자 할당액을 2024년보다 12% 높은 3.5억 달러로 상향 조정했으며, 연말 이전에 전액 집행하는 것을 목표로 하고 있습니다. 409/QĐ-BXD 결정에 따른 표준화된 건설비용 기준이 이제 지출을 안내하고 승인 적체를 줄이고 있습니다. 2025년 4월에는 18.4억 달러 규모의 80개 우선 프로젝트가 승인되어 건설업체에 미래 전망을 제공하고 시멘트 수요를 촉진했으며, 시멘트 수요는 2027년까지 매년 15%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 공공 지출 증가는 베트남 인프라 시장 전반에 걸쳐 일자리, 자재 및 장비 판매를 촉진합니다. 지출 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링은 관련 부처가 일정 규율을 유지하도록 압력을 가할 가능성이 높습니다. [1] Nguyen Thanh Lam, “건설투자율에 관한 409/QĐ-BXD 결정”, 건설부, moc.gov.vn.
외국인 투자 대형 프로젝트(ODA 및 FDI) 급증
2024년 베트남 인프라에 대한 FDI는 싱가포르, 한국, 일본을 중심으로 382억 3천만 달러에 달했습니다. 대표적인 사례로는 2.4억 달러 규모의 화디안 녹색 수소 복합단지와 140억 달러 규모의 롱탄 국제공항이 있습니다. 외국 EPC 기업들은 선진적인 프로젝트 관리 방식을 도입하지만, 이들의 지배력은 국내 건설업체와의 경쟁을 심화시키기도 합니다. 국내 역량을 보호하기 위해 정부는 현재 공공 계약의 30%를 베트남 입찰자에게 할당하고 있습니다. ODA 지원을 받는 고속도로와 발전소의 꾸준한 건설 사업은 향후 10년 동안 베트남 인프라 시장을 글로벌 투자자들에게 매력적으로 유지할 것으로 예상됩니다. [2] Pham Hong Son, “FDI Statistics 2024,” Foreign Investment Agency, fia.gov.vn.
2024년 개정 PPP법에 따른 가속화된 PPP 도입
개혁안은 승인 주기를 18개월에서 약 12개월로 단축하고, 수익 위험 공유를 도입하며, 베트남 국제 중재 센터의 중재를 의무화합니다. VinGroup의 40억 달러 규모의 Can Gio 지하철 프로젝트는 제출 후 불과 8개월 만에 예비 승인을 받아 초기 성과를 보여주었습니다. 단축된 기간은 건설 중 이자 비용을 줄이고 프로젝트 내부 수익률(IRR)을 높여 민간 참여를 장려합니다. 또한 신속한 계약 체결은 베트남 인프라 시장을 지역 모범 사례로 이끌고 절차 효율성 측면에서 태국과 인도네시아를 앞지릅니다. 일관된 시행이 투자자들의 낙관론이 지속될지 여부를 결정할 것입니다. [3] Le Thi Thu Hang, “개정된 PPP법 2024—주요 조항,” 베트남 국회, quochoi.vn.
전기화 및 그리드 준비 재생 에너지 구축
전력 개발 계획 VIII은 47년까지 재생에너지 비중 2030%를 목표로 하며, 이를 위해 136억 달러 규모의 신규 전력망 자산이 필요합니다. 빈투언성과 까마우성의 해상 풍력 클러스터와 10억 달러 규모의 까보이싼(Cá Voi Xanh) 가스-전력망 연계를 통해 간헐적인 전력 공급의 균형을 이루고 있습니다. 베트남 전력청은 500년까지 15kV 송전선과 2027만 개의 스마트 미터기를 구축할 예정이며, 국영 석유가스 그룹은 2GW 규모의 배터리 저장 용량을 계획하고 있습니다. 이러한 업그레이드는 장비 공급업체와 EPC 계약업체에게 기회를 제공하고 베트남 인프라 시장의 회복탄력성을 높여줍니다.
제약 영향 분석
| 제지 | CAGR 예측에 미치는 영향(%) | 지리적 관련성 | 영향 타임라인 |
|---|---|---|---|
| 분산된 계약자 조경으로 인해 비용 초과 발생 | -1.5 % | 국가적 차원에서 복잡한 인프라 프로젝트에 심각한 영향을 미칩니다. | 중기(2~4년) |
| 공공 투자 지출의 흡수 능력이 약함 | -1.2 % | 전국적으로 19개 부처와 28개 지방 정부가 저조한 성과를 보였습니다. | 단기 (≤ 2년) |
| 고사양 건설용 골재의 만성적 부족 | -0.8 % | 베트남 중부 및 북부 지역, 특히 고속도로 건설 사업에 영향을 미침 | 중기(2~4년) |
| 변동성이 큰 장기 VND 채권 수익률이 국내 PPP 자금 조달을 저해하고 있다 | -0.5 % | 국가적 차원에서, 특히 민간 인프라 금융에 큰 영향을 미칩니다. | 장기 (≥ 4년) |
| 출처: 모르도르 정보 | |||
분산된 계약자 조경으로 인한 비용 초과
50,000만 개가 넘는 등록 건설업체가 시장을 점유하고 있으며, 상위 10개 업체는 전체 매출의 15%만을 점유하고 있습니다. 수십 개의 하청업체 간 협력으로 인해 비용이 20~35% 증가하고 남북 고속도로와 같은 대형 프로젝트의 일정이 지연됩니다. 가지마나 GS 건설과 같은 다국적 기업들은 역량 부족을 메우지만, 프리미엄을 요구합니다. 건설부는 5년까지 7~2030개의 국내 최고 업체를 육성하기 위해 합병 및 합작 투자를 장려하고 있지만, 지역 건설업체들은 합병을 거부하는 경우가 많습니다. 규모가 개선될 때까지 베트남 인프라 시장은 예산 변동성과 품질 위험에 계속 직면할 것입니다.
공공투자 지출의 흡수능력이 약함
2025년 43.9월까지 각 부처는 계획된 기금의 65%만 집행했는데, 이는 목표치인 08%에 훨씬 못 미치는 수치입니다. 타당성 조사 연기, 세부적인 환경 평가, 그리고 회람 2025/25/TT-BXD에 따른 1~2025개월의 추가 지연이 일정에 부담을 주고 있습니다. 호아팟스틸(Hoa Phat Steel)과 같은 공급업체는 부지 동원 지연으로 XNUMX년 XNUMX분기 매출이 XNUMX% 감소했다고 보고했습니다. 프로젝트 자금 흐름 부족은 하청업체 네트워크에 파급되어 손해 배상 청구와 소송으로 이어지고 있습니다. 행정 처리 능력이 향상되지 않으면 신규 배정이 실제 사업 진척으로 이어지기 어려워 베트남 인프라 시장의 단기 상승세를 제한할 수 있습니다.
세그먼트 분석
인프라별: 교통 우위가 대형 프로젝트 파이프라인을 주도
47.86억 달러 규모의 남북 고속철도와 2025억 달러 규모의 고속도로 확장 사업 등 주요 자산 덕분에 67년 베트남 인프라 시장 점유율에서 교통 부문이 59%를 차지했습니다. 유틸리티 자산은 규모는 작지만 연평균 성장률 8.58%로 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
운송 수단 확충은 수출 지향 제조업체의 공급망 회복력을 강화하여, 도착지에서 항구까지의 운송 시간을 단축하고 물류 비용을 절감합니다. 반대로, 전력망 확장은 베트남의 에너지 전환을 뒷받침하고 산업 단지에 안정적인 전력을 공급하여, 공공 서비스 산업이 민간 자본의 새로운 투자처로 부상하게 되었습니다.
참고: 보고서 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유
건설 유형별: 도시 재개발 가속화 속 신축 건설이 주도
77.45년 베트남 인프라 시장 규모에서 신축이 차지하는 비중은 2025%였으며, 80개의 우선 사업이 이를 견인했습니다. 그러나 리노베이션은 연평균 8.33%의 성장률을 기록하며 주목을 받고 있으며, 이는 인구 밀집 지역 내 자산 최적화 추세를 반영합니다.
표준화된 비용 기준은 그린필드 부지의 승인 주기를 단축하고 있으며, 호찌민시와 하노이의 노후화된 지역은 증가하는 인구를 수용하기 위해 배수 시설부터 디지털 연결까지 체계적인 개선이 필요합니다. 대중교통 중심의 재개발이 복합 용도 개발을 촉진하고 토지 가치를 상승시키면서, 베트남의 인프라 시장 점유율은 리노베이션과 함께 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 두 영역은 공존합니다. 그린필드 증축은 인프라 격차를 메우고, 브라운필드 재개발은 노후화된 지역의 토지 효율성을 극대화합니다.
투자 출처: 공공 지배에도 불구하고 민간 부문 모멘텀이 확대됨
2025년에는 공적 자금이 투자의 72.88%를 차지했는데, 이는 베트남이 인프라 부족 문제를 해결하기 위해 재정 지출에 의존하고 있음을 보여줍니다. 그러나 9.06년 PPP 개혁으로 승인 기간이 약 2024개월로 단축됨에 따라 민간 부문의 참여는 연평균 12%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
빈그룹(VinGroup)의 4억 달러 규모 깐조(Can Gio) 도시권 및 산업단지 파이프라인은 국내 대기업들의 새로운 신뢰를 보여주는 한편, 싱가포르와 한국 투자자들은 물류 및 전력 자산에 자본을 집중하고 있습니다. 강화된 위험 분담과 간소화된 중재 절차는 장기 현금 흐름을 추구하는 보험사와 연기금을 유치하여 베트남 인프라 시장의 자금 조달 다양성을 확대합니다.
참고: 보고서 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유
지리 분석
호치민시는 41.72억 달러 규모의 도시 확장 사업과 2025개 프로젝트로 구성된 투득 시티(Thu Duc City) 청사진을 통해 4년 베트남 인프라 시장 점유율 535%를 유지했습니다. 이 도시 계획은 도로, 홍수 관리, 디지털 유틸리티에 자원을 집중하여 항만 및 공항 개선 사업을 보완함으로써 도시의 지역 물류 역할을 강화합니다. 대중교통 중심의 용도 지역 설정은 역 주변 부동산 가치를 최대 40%까지 상승시켜 민간 공동 투자를 활성화하고 지방 정부의 재정 수익을 증대시킵니다.
하노이는 지하철 5호선을 개통하고 2.8억 달러 규모의 동당-핑샹 경제 회랑을 지원하며 중국과 아세안 간 무역의 중심지로서의 입지를 강화하고 있습니다. 노이바이 공항 접근성과 순환도로 용량 개선을 통해 교통 체증을 완화하는 한편, 주택 및 사회복지 시설은 행정 기능 확장에 발맞춰 확충되고 있습니다.
8.12년까지 연평균 성장률 2031%로 가장 빠르게 성장하는 지역인 다낭은 43.9조 1.8천억 동(미화 59억 달러) 규모의 랑반 관광 프로젝트와 여객 처리량을 100배로 늘릴 공항 확장 사업의 수혜를 누리고 있습니다. 해안에 위치하고 하노이와 호찌민시 사이에 위치한 다낭은 물류 및 전자 제조업체를 유치하고 있습니다. 나머지 지역은 XNUMX억 달러 규모의 고속도로 사업, 재생에너지 클러스터, 그리고 XNUMX개의 국경 학교 시설 개선 사업을 활용하여 포용적 성장을 촉진하고 베트남 인프라 시장의 영향력을 확대하고 있습니다.
규제 현황
베트남의 인프라 구축 사업은 건설부(MoC)가 주도하는 건설 관리 체계를 통해 관리되며, 적합성 기준은 STAMEQ에 기반을 두고 국가 건설 표준 포털을 통해 참조됩니다. 2025년 12월 10일에 제정되어 2026년 7월 1일부터 시행된 건설법 2025(법률 제135/2025/QH15호)는 개발업체와 시공업체의 프로젝트 관리 및 규정 준수 요건을 업데이트했습니다. 이는 국가 인프라 현대화를 지원하기 위해 친환경 자재, BIM 기반 구축, 고난도 건설 역량 강화를 우선시하는 2030 건설 산업 발전 전략(2024년 2월 16일자 결정 제179/QD-TTg호)과 일맥상통합니다.
가치 사슬 분석
베트남의 인프라 가치 사슬은 계획 및 자본 배분, 설계 및 엔지니어링, 조달, 건설, 자산 시운전 및 운영을 포괄합니다. 상류 단계에서는 건축 자재 및 물류가 비용과 일정 모두에 있어 핵심적인 결정 요인으로 작용합니다. 중류 단계에서는 계약업체 기반이 매우 세분화되어 있어 조정 요구가 증가하고 기초, 구조물 및 MEP(기계, 전기, 배관) 패키지에 대한 역량 있는 통합업체와 하도급업체의 필요성이 커지고 있습니다. 하류 단계에서는 발주처와 운영자가 계약업체 선정 및 지불 주기에 영향을 미치므로, 기업들이 순수 계약 방식에서 벗어나 PPP(공공-민간 파트너십) 참여 및 전문화된 인프라 패키지 사업으로 확장함에 따라 디지털 규정 준수, 투명한 역량 공개, 그리고 강화된 프로젝트 관리의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.
경쟁 구도
이 부문은 여전히 중간 정도의 분산화를 유지하고 있습니다. 50,000만 개가 넘는 건설사들이 경쟁하고 있으며, 상위 10개 업체가 전체 매출의 15%만을 점유하고 있습니다. 이러한 구조는 대형 프로젝트에서의 협력을 저해하고 비용 초과로 이어집니다. 합병 인센티브는 5년까지 GS E&C와 카지마와 같은 글로벌 EPC 거물들과 직접 경쟁할 수 있는 7~2030개의 국내 최고 업체를 확보하는 것을 목표로 합니다.
기술 도입은 중요한 차별화 요소입니다. 호아빈 건설(Hoa Binh Construction)의 PRC V+ 방법론은 강철 사용량을 45%, 콘크리트 사용량을 50% 줄여 탄소 배출을 줄이고 ESG(환경·사회·지배구조)를 중시하는 금융권 투자자들에게 매력적으로 다가갑니다. BIM 및 디지털 프로젝트 관리 분야의 선구자들은 더욱 빠른 사이클 타임과 클레임 감소를 보고하고 있습니다. 공공 사업에서는 국가 기관과의 파트너십이 여전히 중요한 역할을 하고 있으며, 특히 재생에너지 및 스마트 시티 분야의 전문 지식은 방어 가능한 틈새 시장을 창출합니다. 경쟁이 치열해짐에 따라, 비용 절감, 기술적 깊이, 그리고 규제에 대한 능숙함을 겸비한 기업들이 베트남 인프라 시장 점유율을 확대할 수 있는 유리한 위치를 선점하고 있습니다.
베트남 인프라 산업 리더
베트남 고속도로 공사(VEC)
Coteccons 건설 JSC
호아빈 건설그룹 JSC
중앙전력공사(EVNCPC)
송다 주식회사
- *면책조항: 주요 플레이어는 특별한 순서 없이 정렬되었습니다.
최근 산업 발전
- 2026년 7월: 정부는 롱탄 국제공항 1단계 사업을 2026년 내에 개항하도록 지시했으며, 이는 활주로 시설, 지상 연결망 및 지원 시설 전반에 걸쳐 일정 압박을 가중시켰습니다. 이러한 지시는 베트남의 주요 교통 허브 중 하나인 이 공항과 관련된 계약업체 및 공급업체의 단기 조달 및 시운전 준비 태세를 강화하는 계기가 되었습니다.
- 2025년 8월: 베트남은 15개 성에 걸쳐 고속도로, 발전소, 도시 개발 사업을 포함하는 일련의 우선 사업들을 승인했습니다. 이번 승인으로 EPC 업체와 자재 공급업체의 사업 기회가 확대되었고, 지역 간 협력 역량도 강화되었습니다.
- 2024년 3월: 화뎬(Huadian)은 짜빈(Tra Vinh)에 전해 설비 및 수출 터미널을 포함한 친환경 수소 생산 시설 건설을 시작했습니다. 이 프로젝트는 복합 산업 토목 공사, 항만 인접 기반 시설, 전력 및 공공시설 통합 역량에 대한 수요를 증대시켰습니다.
베트남 인프라 시장 보고서 범위
인프라는 국내 및 국제 상업, 산업 및 농업 생산의 중추입니다. 기업을 성공적으로 운영하는 데 필요한 기본적인 조직적, 물리적 프레임워크입니다. 인프라 부문은 전력, 도로, 교량, 댐, 도시 인프라 등 주요 인프라에 중점을 두고 있습니다.
시장은 인프라 부문(사회 인프라, 교통 인프라, 자원 추출 인프라, 공공시설 인프라, 제조 인프라)으로 세분화됩니다. 본 보고서는 위의 모든 부문에 대한 시장 규모 및 예측치를 미화(USD) 기준으로 제공합니다.
인프라별
| 교통 인프라 |
| 유틸리티 인프라 |
| 사회 기반 시설 |
| 추출 인프라 |
건축 유형별
| 신축 |
| 혁신 |
투자 출처별
| 공공 영역 |
| 프라이빗 투어 |
지리학
| 호치민시 (Ho Chi Minh City) |
| 하노이 |
| 다낭 |
| 베트남의 나머지 지역 |
| 인프라별 | 교통 인프라 |
| 유틸리티 인프라 | |
| 사회 기반 시설 | |
| 추출 인프라 | |
| 건축 유형별 | 신축 |
| 혁신 | |
| 투자 출처별 | 공공 영역 |
| 프라이빗 투어 | |
| 지리학 | 호치민시 (Ho Chi Minh City) |
| 하노이 | |
| 다낭 | |
| 베트남의 나머지 지역 |
보고서에서 답변 한 주요 질문
2026년 베트남 인프라 시장 규모는 어느 정도이며, 성장 전망은 어떻습니까?
20.91년 시장 규모는 2026억 28.81천만 달러로 평가되었으며, 2031년까지는 6.62%의 CAGR을 반영하여 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
어떤 인프라 부문에 가장 많은 지출이 이루어지나요?
교통 분야는 47.86년 지출의 2025%를 차지하며 고속도로와 고속철도 대규모 프로젝트에 힘입어 선두를 달리고 있습니다.
어떤 부문이 가장 빠르게 성장하고 있나요?
재생 에너지와 전력망 투자에 힘입어 공공 서비스 인프라는 8.58년까지 연평균 2031% 성장할 것으로 예상됩니다.
베트남 인프라에 대한 민간 투자를 촉진하는 개혁은 무엇인가?
2024년 개정된 PPP법은 승인 기간을 12개월로 단축하고 위험 분담을 도입하여 투자자의 신뢰를 높였습니다.
페이지 마지막 업데이트 날짜:
