오만 전력 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 전망(2026년~2031년)

오만 전력 시장 동향 및 통찰력

대규모 태양광 발전 설비 구축 가속화

OPWP는 알 카밀 태양광 발전소와 마후트 및 사다 풍력 발전소를 중심으로 2026년에 1.6GW 규모의 태양광 및 풍력 발전 용량에 대한 입찰을 진행 중입니다.^{[2]오만 옵서버 편집부, "태양광 발전 설비 설치 전망 가속화", 오만 옵서버, omanobserver.om} 2025년 9월에 계약이 체결된 500MW 규모의 이브리 III 태양광 발전 및 100MWh 배터리 저장 프로젝트는 오만에 최초의 대규모 에너지 저장 시스템을 도입하여 kWh당 2.5센트 미만의 균등화 발전비용(LCOE)을 달성했습니다. 이 요금은 보조금을 받는 가스 화력 발전의 한계 비용보다 낮아 노후 복합 화력 발전소의 강제 폐쇄를 가속화할 것입니다. 2025년 가동 예정인 마나 I 및 II 발전소는 재생 에너지 용량을 1.7GW로 끌어올려 2025년 5월까지 전체 발전량의 11.5%를 공급할 예정입니다.^{[3]Masdar, "Masdar는 오만의 500MW Ibri III 태양광 프로젝트를 위해 PPA에 서명했습니다." masdar.ae} 오만 전력공사(OPWP)는 2030~2031년까지 6GW의 태양광 발전 목표를 달성하기 위해 매년 1GW 이상을 추가해야 하는데, 이는 국내 EPC(설계, 조달, 시공) 역량을 한계까지 끌어올리고 수 기가와트 규모의 프로젝트 경험을 보유한 해외 건설업체의 역할을 강화하는 요인이 됩니다. 이러한 자본 지출 유입으로 오만 전력 시장 참여자들은 모듈, 인버터 및 계통 연계 서비스의 공급망 현지화를 추진할 수 있게 됩니다.

남북 400kV 연계 송전망, 재생에너지 수송로 개방

OETC의 "Rabt" 프로그램 1단계는 2023년 11월에 670km의 400kV 송전선로 건설로 완료되었으며, 2단계 계약(총액 3억 2200만 리알)은 2024년 3월에 체결되어 2027년 완공을 목표로 하고 있습니다. ^{[4] Oman Electricity Transmission Company, “Rabt Program Phase 2 Award,” OETC, oetc.om.} 이 기간망은 Duqm, Mahoot, Sadah의 내륙 풍력 발전 지역을 해안 수요 중심지와 연결하며 장기적인 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 2026년 4분기에 완공 예정인 1,600MW 규모의 GCC 연계 송전망은 겨울철 잉여 태양광 발전량을 수출하고 오만의 여름철 냉방 수요 피크 기간 동안 지역 열 발전 용량을 수입할 수 있도록 합니다. 이러한 연계 송전망이 구축되면 OPWP는 덴마크가 북유럽 전력망에 참여하는 방식과 유사하게 변동성이 큰 재생 에너지원을 더 넓은 지역에 걸쳐 분산시켜 균형을 유지할 수 있습니다. 무효 전력 보상 및 고장 내성 의무화 등 계통 연계 규정 업그레이드로 인해 여러 풍력 발전 프로젝트가 지연되었지만, 이러한 규정이 충족되면 2030년까지 재생 에너지 비중 30% 달성을 목표로 하는 자가 복구형 계통을 지원할 수 있을 것입니다.

친환경 수소 기반 메가 프로젝트들이 새로운 전력 수요를 견인하고 있다

하이드롬(Hydrom)의 9개 사업권은 2030년까지 연간 150만 톤의 수소 생산을 목표로 하고 있으며, 이를 위해서는 약 35GW 규모의 재생에너지 설비가 필요합니다. ACME의 두쿰(Duqm) 암모니아 시설은 2026년 4분기 1단계 가동 시 1.2GW의 태양광 및 풍력 발전을 이용할 예정입니다. 하이포트 두쿰(Hyport Duqm)의 연간 5만 톤 규모 1단계 사업과 발표된 3개의 친환경 철강 단지는 전해액 및 용광로 부하를 3~4GW 추가로 증가시켜, 두쿰 허브를 기존 산업 지역에서는 볼 수 없었던 기저부하 및 피크부하 복합 시설로 만들 것입니다. 하이드롬의 향후 3차 사업 입찰 참여 기업들은 정부 보증 없이 사업 자금을 확보해야 하므로, 변화하는 EU 암모니아 수입 기준 속에서 사업 타당성 지표를 시험받게 됩니다. 성공적인 자금 조달은 오만 전력 시장 전반에 걸쳐 태양광 및 풍력 발전 개발업체들에게 장기적인 전력 구매 신호를 제공할 것입니다.

데이터센터 및 비트코인 ​​채굴 부하의 급격한 증가

오만은 2026년 1월까지 전 세계 비트코인 ​​채굴량 6위를 기록하며 전 세계 해시레이트의 3%(약 32 EH/s)를 차지하고, 자유화된 시장에서는 이용할 수 없는 천연가스 차익거래를 활용하고 있습니다. 그린 데이터 시티의 400MW 확장과 알프스 블록체인의 최대 400MW 확장 계획은 전체 설치 용량의 약 5%에 달하며, 저강도 산업 부하에 맞춰 설계된 무스카트와 소하르 배전망에 부담을 주고 있습니다. 오만 공공사업국(OPWP)은 장기 전력구매계약(PPA)을 통해 고정 발전 비용을 사회화하고 있기 때문에, 컴퓨팅 수요 증가는 평균 시스템 요금을 낮추어 의도치 않게 고에너지 소비이지만 고용 창출 효과가 낮은 사업들을 보조하는 결과를 낳고 있습니다. 배전 사업자들은 1.13만 개의 스마트 미터를 설치하여 전국적으로 75%의 보급률을 달성했지만, 농촌 지역 변전소는 여전히 SCADA 시스템이 완전히 통합되지 않아 고조파 왜곡 및 전압 강하에 대한 원격 모니터링이 지연되고 있습니다. 단기적인 완화책은 콘덴서 뱅크 업그레이드와 능동형 고조파 필터에 중점을 두지만, 장기적인 안정성은 계획되지 않은 암호화폐 부하를 억제하는 비용 반영 요금제에 달려 있습니다.

단일 매수자 모델로 인해 사모펀드 투자 회수가 제한적임

OPWP의 독점적 구매권과 20년 장기 전력구매계약(PPA)은 2차 시장의 유동성을 제한합니다. 5~7년 후 사우디아라비아 자산에서 철수하는 사모펀드들은 오만에서는 비슷한 경로를 찾지 못하고 있습니다. 상업적 투자 기회가 없어 내부 수익률이 한 자릿수 중반대로 떨어지기 때문입니다. 소하르 발전소(585MW)와 바르카 II 발전소(673.5MW) 같은 곳들은 PPA 만료 후 보존 모드로 전환되었는데, 이는 좌초 자산을 재활용할 수 있는 용량 경매나 현물 시장이 부족함을 보여줍니다. PJM의 재생산유동화(RPM) 모델을 기반으로 한 용량 시장 도입 법안이 교착 상태에 빠지면서 연기금과 보험 기금은 관망세를 유지하고 있습니다. 투자 회수 옵션이 개선될 때까지 오만 전력 시장 전반에 걸쳐 신규 발전 시설로의 자본 재순환은 부진할 것으로 예상됩니다.

장기간 지속되는 전기 요금 보조금으로 인해 원가 반영 가격 책정이 지연되고 있습니다.

2025년 1월 개혁 이후 주택용 전기 요금은 kWh당 3~4센트 수준으로 상한선이 정해져 있었는데, 이는 무스카트에서 일반적인 2.2kWp 옥상형 태양광 발전 시스템의 균등화 발전비용(LCOE)인 8~9.7센트보다 훨씬 낮은 수치입니다. 이러한 요금 불균형은 사힘(Sahim) 프로그램의 도입을 지연시켜 2023년 발표된 소비자 설문조사에서 95%가 참여 의사를 밝혔음에도 불구하고 실제 설치 건수는 미미한 수준에 그쳤습니다. 또한, 보조금은 산업 시설 입지에도 악영향을 미쳐 에너지 집약적인 공장들이 유치된 후 개혁에 반대하는 로비를 벌이게 되고, 재정적 부담을 고착화시켜 경제 성장률을 약 1%포인트 낮추는 결과를 초래합니다. 보조금 완전 폐지 시기가 2031년으로 연기된 것은 사회 안정에 대한 우려가 적어도 다음 예산 편성 주기까지는 요금 조정보다 우선시될 것임을 시사하며, 오만 전력 산업 전반에 걸쳐 분산형 발전의 전환을 지연시킬 것입니다. 대규모 사용자 면제는 비용 구조를 더욱 왜곡시켜 국내 부가가치가 거의 없는 컴퓨팅 부하에 사실상 보조금을 지급하는 효과를 낳습니다.

세그먼트 분석

에너지원별: 화력 발전의 지배력, 재생에너지 가속화에 직면

2025년 오만 전력 시장에서 화력 발전이 차지하는 비중은 87.55%에 달했습니다. 30% 수소 혼합을 위해 설계된 미스파와 두쿰 복합화력발전소(CCGT)는 2029년까지 안정적인 전력 공급 여력을 확보하는 동시에 BP의 카잔 및 가지르 가스전에서 공급되는 가스 수요를 고정시킬 것입니다. 태양광 발전을 중심으로 한 신재생에너지는 2025년 5월 기준 전체 발전량의 11.5%를 차지했으며, 2030년에는 9GW를 넘어설 것으로 예상됩니다. 북-남 연계 송전망 구축으로 송전 병목 현상이 해소됨에 따라 오만 신재생에너지 시장 규모는 2026년부터 2031년까지 연평균 24.69% 성장할 것으로 전망됩니다. 두쿰과 마후트의 풍력 발전소는 35~40%의 가동률을 자랑하지만, 사업 완료는 현재 전력망 규정 개정에서 표준화되고 있는 무효전력 용량 증설에 달려 있습니다. 현재의 비용 곡선으로는 원자력 발전은 상업적으로 실현 불가능하며, 오만의 2050년 탄소 중립 목표에 따라 석탄 발전은 배제되어 가스와 재생에너지가 발전의 두 축으로 유지될 것입니다.

2차 효과는 이러한 전환점을 더욱 강화합니다. 태양광 모듈 가격이 2025년에 와트당 0.15달러 아래로 떨어지면서 EPC(설계, 조달, 시공)를 포함한 자본 지출이 kW당 600달러 미만으로 낮아지고 전력 비용 곡선이 완만해졌습니다. 배터리 가격도 뒤따라 하락하면서 Ibri III와 같은 하이브리드 발전소가 기존에 개방형 가스 터빈이 제공하던 출력 조절 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 현재 오만 전력 시장에서는 태양광 발전과 에너지 저장 장치를 결합한 전력 구매 계약(PPA)을 kWh당 3센트 미만의 가격으로 제시하고 있는데, 이는 신규 복합화력발전소(CCGT)의 4~5센트와 비교되는 가격입니다. 유럽에서 탄소 배출권 거래가 강화됨에 따라 수소 연료 사용에 적합한 터빈의 전략적 중요성이 커지고 있으며, 개조가 불가능한 발전소는 PPA 계약 기간 만료 전에 자산 좌초 위험에 처할 수 있습니다.

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최종 사용자별 분석: 유틸리티 기업 주도, 산업 전력화 가속화

2025년에는 3개의 지역 배전업체를 통해 1.35만 명의 고객에게 전력을 공급하며, 전력 회사는 전체 전력 수요의 55.3%를 충당할 예정입니다. 그러나 대규모 산업 부문이 가장 빠른 성장을 견인하고 있으며, 제철소의 용광로 전력화와 수소 생산업체의 전해조 가동으로 인해 해당 부문은 연평균 13.5%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 오만의 상업 및 산업 전력 시장 규모는 2026년 6.4GW에서 2031년까지 약 12GW로 확대될 것으로 전망되며, 이는 친환경 수소 붐을 반영한 것입니다. 비트코인 ​​채굴 시설만 해도 2028년까지 800MW를 넘어설 수 있는데, 이는 두쿰 복합화력발전소(CCGT)의 부하량과 맞먹는 수준으로, 기존 요금 체계에 도전하는 새로운 기저부하 범주를 창출할 것으로 보입니다.

주택용 전력 판매는 에어컨 보급이 거의 포화 상태에 이르면서 5~6%의 완만한 성장을 보이고 있습니다. 스마트 미터 보급률이 75%를 넘어서면서 시간대별 요금제가 전국적으로 시행될 경우 저녁 피크 시간대 요금이 10~15% 절감될 것으로 예상됩니다. 현재의 보조금으로는 계량기 후단 태양광 발전 및 에너지 저장 시스템은 경제성이 떨어지지만, 사힘 2세 대통령이 제3자 자금 조달을 승인하면 크게 성장할 수 있습니다. 상업용 고객, 특히 호텔과 쇼핑몰은 요금 탄력성이 높으며, 전력 소비량 감축에 대한 대가로 15~20%의 요금 절감 혜택을 제공하는 수요 반응 계약을 조기에 도입하고 있습니다. 전반적으로 철강, 화학, 담수화 및 컴퓨팅 산업의 전력화는 전력 부하 분포의 구조적 변화를 주도하여 오만 전력 시장 전반의 시스템 부하율을 높이고 평균 발전 비용을 낮추고 있습니다.

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지리 분석

2025년 기준 무스카트 주와 바티나 회랑 지역은 전체 설치 용량의 약 65%를 차지했지만, 두쿰 특별경제구역과 도파르 지역은 2031년까지 가장 빠른 수요 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 라브트 연계망 구축으로 14개의 디젤 발전소 폐쇄가 가능해지면서 연간 1억 7,500만 리터의 디젤 소비가 감소하고 47만 4,000톤의 CO₂ 배출량이 감축되었습니다. 2027년 2단계 사업이 순조롭게 진행됨에 따라 내륙의 태양광 및 풍력 발전량이 해안 지역으로 원활하게 송전될 수 있는 경로가 확보되었습니다.

두쿰은 산업 에너지의 중심지로 부상하고 있습니다. ACME의 연간 10만 톤 규모 암모니아 공장인 하이포트 두쿰(Hyport Duqm)과 세 개의 친환경 철강 사업은 총 4GW 이상의 전력을 필요로 하는데, 이러한 규모로 인해 오만 전력공사(OETC)의 자본 지출 계획에 아직 반영되지 않은 400kV 분기 송전선과 변전소 건설이 신속하게 추진되고 있습니다. 송전망 구축과 프로젝트 마일스톤의 동기화가 제대로 이루어지지 않으면 발전 설비가 좌초되고 수소 수출 수익이 지연되어 오만 전력 시장에 차질이 생길 위험이 있습니다. 한편, 도파르 주는 나마 도파르(Nama Dhofar)의 121,596개 스마트 미터와 살랄라-2 독립발전사업자(IPP)를 활용하여 2028년 132kV 보강 공사가 완료되면 최대 300MW의 해안 풍력 발전을 전력망에 통합할 계획입니다.

북부의 소하르 산업단지는 2025년에 약 2.5GW의 전력을 소비했으며, LNG-메탄올 및 알루미늄 생산 시설 확장에 따라 2030년까지 1GW가 추가될 예정입니다. 220kV 송전선로의 전압을 공칭 전압의 ±5% 이내로 유지하기 위해 전압 보조 설비가 설치되고 있습니다. 알 우스타와 같은 내륙 지역에서는 태양광과 배터리를 결합한 하이브리드 시스템을 중심으로 하는 마이크로그리드 전략을 채택하여 디젤 사용량을 최대 90%까지 줄이고, 균등화 발전비용(LCOE)을 kWh당 10센트 미만으로 낮추고 있습니다. 2026년 4분기에 GCC 연계망이 가동되면 오만은 여름철 전력 수요 피크 시 전력을 수입하고 겨울철 풍력 및 태양광 발전 잉여분을 수출하여 오만 전력 시장을 GCC 전력망의 균형 유지 허브로 자리매김할 것으로 예상됩니다.