사우디아라비아 핀테크 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 전망(2026년~2031년)

사우디아라비아 핀테크 시장 동향 및 통찰력

국가 비전 2030 디지털 혁신 의무화로 핀테크 도입 촉진

금융 부문 개발 프로그램은 규제 승인을 고용 및 GDP 연계 성과와 연동하는 핀테크 기업의 규모 확대를 추진하여 인허가 처리 속도를 높였습니다. 오픈뱅킹 및 P2P 모델을 위한 규제 샌드박스는 보호된 실험 기간을 제공하여 초기 리더십 우위를 확보할 수 있도록 지원합니다. 이러한 정책은 국가 차원의 협력을 통해 강화되며, 자본 배분은 중소기업 금융 보급률, 비현금 거래 비중, 핀테크 분야 숙련직 일자리 창출 등 비전 2030 핵심성과지표(KPI)와 연계됩니다. 마다(Mada) 네트워크 및 실시간 사리(Sarie) 시스템과 같은 국가 네트워크 접근성은 또 다른 차별화 요소이며, 2024년 9월부터 시행된 개인정보보호법은 데이터 상주 규정 및 명확한 처벌 조항을 통해 국경을 넘어 진출하는 기업의 준수 기준을 높였습니다.^{[1]ICLG 편집부, "핀테크 법률 및 규정 보고서 2025-2026: 사우디아라비아", ICLG, iclg.com}.

사우디 청년층 모바일 결제 활성화를 가능하게 하는 높은 스마트폰 보급률

스마트폰 보급률 증가는 인구 통계학적 편향과 맞물려 모바일 우선 금융 상품에 대한 수요를 집중시키고 있습니다. 모바일 채널로의 전환은 은행 이용 패턴에서 뚜렷하게 나타나는데, 앱 기반 계좌 접근 및 거래 관리에 대한 선호도가 높아 제공업체의 유통 비용을 절감할 수 있습니다. 이러한 선호도는 모바일 제공으로 유통 비용이 절감되는 분야의 성장을 촉진합니다. 디지털 지갑 활성 고객 수는 2024년에 1,440만 명으로 전년 대비 52% 증가했으며, 모바일 POS 단말기는 18% 급증하여 200만 대에 이르렀습니다. 국경 간 결제를 위한 디지털 지갑 채택률은 Z세대가 63%, 베이비붐 세대가 28%로 세대 간 차이를 보이며, 이는 세대 교체만으로도 향후 10년간 채택률 곡선을 상승시킬 것임을 시사합니다. 경쟁사들의 순위 또한 이러한 경향을 반영하여 STC Pay의 지갑은 글로벌 플랫폼과 함께 가장 널리 사용되는 지갑 중 하나이며, 보안 프레임워크와 국가별 사이버 보안 표준이 사용자 신뢰를 강화하고 있습니다.^{[2]PYMNTS, "사우디 중소기업, 더 빠른 미래를 위해 결제 방식 재고", PYMNTS, pymnts.com}.

API 주도 혁신 가속화를 위한 SAMA 오픈 뱅킹 프레임워크 출시

사우디아라비아 중앙은행(SAMA)은 2022년 11월 계좌 정보 서비스 제공을 시작으로 2024년 9월 결제 개시 서비스까지 단계적으로 오픈뱅킹을 도입하여 안정성과 보안을 최우선으로 고려했습니다. 인가받은 은행의 의무 참여와 핀테크 기업의 선택적 참여를 통해 결제 개시 서비스 도입이 확대되면서 API 활용 가능 기관의 범위가 넓어졌고, 이는 디지털 서비스 도입률 증가로 이어졌습니다. 알린마(Alinma)와 뱅크 알빌라드(Bank Albilad)의 오픈뱅킹 거래량이 680% 급증한 것은 이들 은행이 뱅킹 서비스형(BaaS) API를 조기에 도입했기 때문입니다. 뱅킹 서비스형 API를 통해 핀테크 기업은 은행 상품을 자체 브랜드로 판매하고, 고객과의 직접적인 관계 구축 경쟁 없이 수익을 분배할 수 있었습니다. 뱅킹 서비스형 API를 도입한 은행의 거래량은 핀테크 기업이 주요 고객 확보 경쟁 없이 은행 상품을 패키지 형태로 제공할 수 있게 되면서 빠르게 증가했습니다.

하지(Hajj)와 움라(Umrah) 순례객 증가로 계절별 디지털 결제 급증

종교 관광은 수백만 명의 순례자들이 짧은 시간 안에 다양한 언어와 기기 환경에서 거래하는 집중적인 디지털 결제 테스트 환경을 제공합니다. 순례자 맞춤형으로 개발된 지갑은 2024년 현장 거래에서 높은 비율의 디지털 결제를 처리하여 시스템 용량과 오프라인 모드 설계가 최대 부하 상황에서도 유효함을 입증했습니다. 이러한 거래량은 생체 인식 속도 향상, AI 기반 신원 확인, KYC(고객 신원 확인) 규정을 준수해야 하는 단기 방문객을 위한 간소화된 온보딩 프로세스 등 실질적인 개선을 촉진합니다. 자금 세탁 방지 관련 규제는 단기 체류 사용자에게도 적용되므로 모바일 신원 정보 수집 및 위험 점수 산정 분야의 혁신을 가속화하고 있습니다. 서비스 제공업체들은 보험, 할랄 투자, 자카트 계산기 등을 지갑에 통합하여 순례자들과의 관계를 여행 그 이상으로 확장하고, 계절적 이용을 사우디아라비아 핀테크 시장에서 연중 지속적인 참여로 전환하고 있습니다.^{[3]Inside Saudi, "금융의 미래를 만들어가는 사람들", Inside Saudi, insidesaudi.media}.

주요 도시 외 소규모 소매 거래에서 현금 거래가 우세

주요 도시 지역에서는 현금 없는 사회가 점차 확산되고 있지만, 많은 농촌 시장에서는 여전히 소액 거래에 현금이 선호됩니다. 특히 남부 지방에서는 비공식 공급망과 기록되지 않은 신용 거래가 소규모 소매업자들의 현금 사용을 지속시키고 있으며, 디지털화는 이러한 암묵적 합의를 무력화시킬 수 있습니다. 일용직, 길거리 음식, 가사 서비스와 같은 소규모 부문에서는 단말기 보급이 확대되었음에도 불구하고 현금 사용 비중이 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 격차를 해소하기 위해서는 공급자 신용을 대체할 수 있는 통합 대출 솔루션, 불규칙 소득에 맞춘 세금 체계, 그리고 맞춤형 금융 문해력 교육이 필요합니다. 신속한 위험 평가를 활용하는 정부 지원 신용 보증은 디지털 시스템이 확장됨에 따라 공공 프로그램이 비공식 시장 참여자들의 어려움을 줄이는 데 어떻게 기여할 수 있는지 보여줍니다.

현지 기술 인력 부족으로 제품 개발에 제약이 발생하고 있습니다.

리야드와 기타 주요 금융 중심지에서 핀테크 기업들이 제품과 사업 규모를 확장함에 따라, 채용 공고와 자격을 갖춘 현지 인력 간의 뚜렷한 격차가 나타나고 있습니다. 사우디아라비아 중앙은행(SAMA)의 사이버 보안 프레임워크와 중동 및 아프리카 금융감독청(Mada), 사우디아라비아 금융정보분석센터(Sarie)와의 통합 요구 사항과 같은 규제로 인해 전문 엔지니어와 보안 전문가에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 청년 역량 강화 및 디지털 역량 확대를 위해 발표된 정부 프로그램은 순조롭게 진행되고 있지만, API 보안, 클라우드 인프라, AI 기반 서비스 지원 분야의 수요가 공급을 앞지르고 있습니다. 현지화 정책은 리더십 역할에 자국민을 채용하고 승진시켜야 한다는 압력을 가중시키고 있으며, 이로 인해 사내 교육 주기가 길어져 제품 출시 기간이 늘어납니다. 또한, 시니어 엔지니어의 임금 인상으로 인해 다른 지역 금융 중심지에 비해 누려왔던 비용 우위가 줄어들면서, 교육 예산이 풍부하고 투자 회수 기간이 긴 대형 은행들이 유리한 위치를 점하게 되었습니다.^{[4]국제통화기금(IMF) 직원, "사우디아라비아: 2025년 제4조 협의 - 보도자료 및 직원 보고서", IMF, imf.org}.

세그먼트 분석

서비스 유형별 분석: 디지털 결제 시장의 지배력에도 불구하고 네오뱅킹이 성장을 주도하고 있다

2025년 사우디아라비아 핀테크 시장 규모에서 디지털 결제가 차지하는 비중은 48.62%에 달할 것으로 예상되며, 이는 국내 결제 시스템, 가맹점 수용도, 소비자 친숙도 등 여러 측면에서 확고한 입지를 구축했음을 반영합니다. 향후 성장 동력은 네오뱅킹에서 비롯될 것으로 전망되며, 연평균 16.31%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 세 곳의 허가받은 디지털 은행과 앱 전용 계좌 개설에 관심 있는 고객을 대상으로 하는 기존 금융기관의 디지털 사업 부문에 힘입은 결과입니다. 2024년까지 허가 발급이 제한적이었던 점은 수요 증가와 고객 확보를 촉진했으며, 신규 디지털 은행들은 기존 지갑 사용자 기반을 빠르게 확보하고 승인 후 신속하게 고객을 유치하여 사우디아라비아 핀테크 시장의 초기 성장 패턴을 형성했습니다. 

상품 승인은 사우디아라비아 핀테크 시장에서 보험 및 투자 카테고리의 성장 방향을 결정짓는 중요한 요소입니다. 2024년 주요 보험 통합 플랫폼의 성공적인 기업공개(IPO) 이후 인슈어테크 시장은 성장세를 보였으며, 2024년 말 해상 보험 상품 승인 및 생명 보험 라이선스 확대 추진과 같은 새로운 상품 승인은 잠재 고객 기반을 넓혔습니다. 중소기업을 위한 종합 보험 상품은 현재 규제 당국의 검토를 거치고 있으며, 승인 일정은 중소기업 보험 가입률 증가에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 자산 관리 및 저축 앱 개발도 활발히 진행 중이며, 선별적인 자금 조달을 통해 새로운 상품 출시를 지원하고 규제 준수 및 파트너 은행 통합 작업도 순조롭게 진행되고 있습니다.

참고: 보고서 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유

최종 사용자 관점: 내장형 금융 기능이 ​​중소기업 워크플로우를 활성화하면서 비즈니스 서비스가 가속화됩니다.

2025년에는 개인 사용자가 전체 시장의 64.17%를 차지할 것으로 예상되지만, 기업 서비스는 임베디드 금융이 중소기업의 일상적인 업무 흐름에 통합됨에 따라 연평균 14.02%의 더 빠른 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 임베디드 결제, 즉시 정산, POS(판매 시점) 신용 제공은 기존에 공식적인 대출 옵션이 부족했던 소규모 판매자들의 불편함을 해소해 줍니다. 이는 거래 처리와 운전자금 제공을 동일한 인터페이스에서 제공하는 플랫폼으로의 전환 추세와도 일맥상통합니다. 판매자 서비스를 제공하는 기업들은 대규모 고객 기반과 수십억 달러 규모의 연간 처리량을 기록하고 있으며, 이는 핀테크 제공업체가 사우디아라비아 핀테크 시장에서 신용 및 재무 상품으로 전환할 수 있는 업무 흐름의 규모를 시사합니다. 은행과 핀테크 기업의 파트너십은 오픈뱅킹 방식을 통해 단말기와 재고 관리 시스템에 대출 심사 기능을 도입하여 중소기업이 담보가 아닌 검증된 현금 흐름에 기반한 실시간 자금 조달이 가능하도록 합니다.

소매 부문의 성장세는 여전히 견고하지만, 도시 지역의 성장을 위해서는 현금 사용이 여전히 일반적인 고령층 고객과 농촌 지역 사회를 위한 더욱 세밀한 맞춤형 상품 개발이 필요합니다. 기업 서비스는 공급망 금융 및 송장 기반 상품을 허용하는 규제 시기의 혜택을 받고 있으며, 대기업들이 구조화된 운전자본 프로그램에 참여하면서 이러한 상품들이 더욱 확대되고 있습니다. 대안 금융기관과 크라우드펀딩 플랫폼은 승인 기간을 몇 주가 아닌 몇 시간으로 단축하는 상품들을 개발하여 신속성과 예측 가능성을 필요로 하는 중소기업들을 유치하고 있습니다. 이러한 모델들이 결합됨에 따라, 사우디아라비아 핀테크 시장 전반에서 거래 데이터를 신용 신호로 변환하고 운전자본 순환을 간소화하는 B2B 활용 사례가 가치 창출의 중심이 될 것으로 예상됩니다.

사용자 인터페이스별 분석: 슈퍼 앱 전략의 융합 속에서 모바일 애플리케이션은 지속적인 리더십을 유지하고 있다

모바일 인터페이스는 2025년까지 67.59%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상되며, 스마트폰 보급 확대와 앱 우선 사용 선호도에 힘입어 연평균 15.27%의 가장 빠른 성장률을 보이고 있습니다. 웹 인터페이스는 재무, 정산, 보고 등 기업 수준의 기능에서 여전히 중요한 역할을 하며, 데스크톱 디스플레이와 워크플로우 또한 경쟁력을 유지하고 있습니다. POS 및 IoT 엔드포인트는 소규모 기반에서 점차 확대되고 있으며, 특히 비접촉식 결제를 원하는 소규모 가맹점의 하드웨어 장벽을 낮추기 위해 소프트POS에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 지역 공급업체들은 수천 개의 가맹점에 소프트POS를 성공적으로 구축한 사례를 통해 모델의 타당성을 입증하고 사우디아라비아 핀테크 시장의 가맹점 디지털화를 가속화하고 있습니다.

인터페이스 전략은 결제, 대출, 저축, 보험 및 라이프스타일 서비스를 단일 앱 경험 내에 통합하는 슈퍼 앱으로 수렴하고 있습니다. BNPL(선구매 후결제) 선두 기업들은 지출 계좌, 카드 및 예산 관리 도구를 추가하고 있으며, 새로운 디지털 은행들은 통신사와 연동된 계좌와 전자지갑을 하나의 인터페이스로 통합하고 있습니다. 개방형 API는 제3자가 비금융 앱에 금융 기능을 내장할 수 있도록 함으로써 이러한 번들 상품을 가능하게 하고, 고객의 접근성과 이용 시간 점유율을 더욱 확대합니다. 사우디아라비아 핀테크 시장은 모바일 동의 및 세분화된 권한 제어로의 전환을 지속하고 있으며, 이는 개인정보보호법(PDPL)을 준수하는 데이터 공유에 있어 모바일 앱의 사용성 우위를 제공합니다.

참고: 보고서 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유

지리 분석

2025년에는 리야드를 중심으로 한 중부 지역이 사우디아라비아 핀테크 시장 가치의 상당 부분을 차지할 것으로 예상됩니다. 제다와 메카를 포함하는 서부 지역도 상당한 비중을 차지하며, 동부 지역은 그보다 작은 비중을 차지하고 나머지 시장은 다른 지역에 분산될 것입니다. 리야드의 중요성은 사우디 중앙은행(SAMA)과 자본시장청(CMA)의 존재에 힘입어 더욱 강화됩니다. 이들 기관은 인허가 및 규제 관련 업무에서 유리한 위치를 제공합니다. 이러한 중앙 집중화는 도입 주기를 단축하고 제품 승인 속도를 높입니다. 벤처 투자 유치 밀도와 후기 단계 기업들의 파이프라인은 리야드의 선두 자리를 더욱 공고히 하며, 대규모 투자 유치 및 추가 투자 유치는 기업들의 성장 가능성에 대한 투자자들의 신뢰를 보여줍니다. 서부 지역은 관광 성수기 거래량 증가로 결제 시스템의 스트레스 시나리오를 검증할 수 있으며, 이를 바탕으로 사우디아라비아 핀테크 시장 전반에 걸쳐 시스템 도입을 확대할 수 있습니다. 메카와 메디나 지역에서는 계절적 요인이 여전히 설계 계획에 중요한 고려 사항이지만, 제품 개발팀은 이러한 성수기를 활용하여 다국어 지원 및 오프라인 결제 시스템을 개선하고 향후 성장을 도모합니다.

동부 지역은 에너지 관련 분야의 기존 기업 워크플로가 소비자 측 도입 속도를 늦추는 독특한 양상을 보입니다. 임베디드 금융에 기반한 비즈니스 모델은 레스토랑, 소매업, 서비스업 분야에서 입지를 넓혀가고 있으며, 제품-시장 적합성이 향상됨에 따라 이 지역이 따라잡을 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 사우디아라비아 핀테크 시장이 여러 지역으로 확장됨에 따라, 주요 도시에 집중되었던 초기 전략은 이제 산업 및 상업 클러스터로의 전략적 확장으로 전환되고 있습니다. 현지 은행과의 파트너십과 클라우드 기반 인프라는 리야드 이외 지역에 새로운 서비스를 구축하는 데 드는 부담을 줄여주어 지역 확장을 가속화합니다.

남부와 북부 지방은 전체 활동의 7%를 차지하지만, 비공식 경제에서의 현금 선호도와 핀테크 인재 부족 등 더 높은 장벽에 직면해 있습니다. 데이터 보호 및 사이버 보안에 대한 국가 규정은 균일하게 적용되어 사용자 보호를 보장하지만, 소규모 시장으로 확장하는 업체에게는 고정 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 개인정보보호법의 데이터 상주 요건은 사우디아라비아 내 호스팅과 모바일 우선 동의 수집을 장려하며, 통일된 결제 시스템은 승인 및 정산 시간의 변동성을 줄여줍니다. 사우디아라비아 핀테크 시장의 업체들은 현지 제약을 해결하기 위해 임베디드 대출, 간소화된 규정 준수, 에이전트 지원 온보딩에 중점을 두고 단계적인 확장 전략을 채택하고 있습니다. 향후 예측 기간 동안 꾸준한 인프라 확충과 맞춤형 교육 사업을 통해 주요 도시를 넘어 더 광범위한 서비스 도입이 이루어질 것으로 예상됩니다.