사우디아라비아 전력 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 전망(2025년~2030년)

사우디 아라비아 전력 시장 동향 및 통찰력

비전 2030 재생에너지 혼합 의무화

국가재생에너지 프로그램은 총 19GW 규모의 21개 프로젝트에 자금을 지원했으며, 이 중 4.1GW에 해당하는 7개 발전소가 2024년 말까지 가동을 시작했습니다.^{(2)재생에너지 프로젝트 개발 사무소, "NREP 6차 입찰 공고", repdo.gov.sa} 계통 연계형 재생에너지 발전량은 2024년에 6.5GW에 달했으며, 2025년에는 12.7GW로 두 배 증가할 예정입니다. 공공투자펀드(PIF) 내 단일 구매자 집중으로 인허가 절차가 간소화되어 사카카 태양광 발전소는 kWh당 2.32센트, 두마트 알 잔달 풍력 발전소는 kWh당 2.13센트라는 세계 최저 수준의 발전 단가로 사업을 완료할 수 있었습니다. 85만 km²에 달하는 지역을 대상으로 한 자원 조사 결과, 동부 지역에서는 연간 태양 복사량이 2,200kWh/m²를 넘고, 북부 국경 지역과 타북 지역에서는 2등급 풍속이 확인되어 개발업체들이 투자 가치가 높은 부지를 선정할 수 있었습니다. 재생에너지는 이미 하루 5만 배럴의 원유 소비를 대체하고 있으며, 1GW가 추가될 때마다 발전 용량 대비 효율이 향상되어 원유 소비 감소 효과가 더욱 커집니다.

전기요금 개혁으로 효율성 개선 투자 촉진

2018년 요금 구조 개편으로 주거용 전기 요금은 5~32 할랄라/kWh, 산업용 전기 요금은 18 할랄라/kWh로 조정되었으며, 오랜 기간 유지되어 온 보조금이 폐지되고 분기별 요금 조정이 브렌트유 및 헨리 허브 벤치마크에 연동되었습니다. 이후 주바일과 얀부의 대형 공장들은 각각 100MW가 넘는 규모의 태양광 발전 구매 계약을 체결하여 kWh당 2센트 미만의 비용으로 전력을 공급받고 있습니다. 에너지 서비스 회사들은 이제 상업용 건물에 가변속 드라이브와 스마트 제어 시스템을 설치하여 냉방 에너지 소비를 20% 절감하고 있으며, 이러한 절감 효과는 새로운 요금 체계에서 4년 이내에 투자 회수를 가능하게 합니다. 이러한 가격 신호는 상업 및 산업 부문에서 피크 수요 곡선을 평탄화하고 전기 요금에 부과되는 수요 할증료를 줄이는 소프트웨어 기반 부하 관리 시스템에 대한 수요를 증가시켰습니다. 따라서 공정 열 및 데이터 센터 부하의 전력화가 효율성 향상으로 인한 증가분을 상쇄하고도 남으면서 상업 및 산업 부문의 수요는 인구 증가율보다 빠르게 증가하고 있습니다.

인구 및 냉방 부하의 급격한 증가

인구는 2022년 3,220만 명에서 2030년 3,900만 명으로 증가할 것으로 예상되며, 10년 만에 800만 명이 늘어날 전망입니다. 냉방은 이미 여름철 전력 수요의 70%를 차지하고 있으며, 리야드에서는 외부 기온이 45°C를 넘을 경우 그 비율이 80%를 초과합니다. 최대 전력 수요는 2023년 82GW에 달했으며, 매년 3~4%씩 증가하고 있어 전국 평균보다 빠른 증가세를 보이고 있습니다. 사우디전력공사(SEC)는 2030년까지 3GW 규모의 배터리 저장 시설을 구축하여 태양광 발전량의 과잉분을 냉방 수요가 높은 저녁 시간대로 분산시킬 계획입니다. 현재 네옴(NEOM)과 디리야 게이트(Diriyah Gate)에서 건설 중인 지역 냉방 시스템은 흡수식 냉각기와 열 저장 장치를 결합하여 기존 독립형 분리형 에어컨 대비 전력 소비를 30% 절감합니다.

전력 부문 민영화 및 독립발전사업자(IPP) 파이프라인

사우디전력공사(SEC)는 발전, 송전, 배전 부문을 분리하는 작업을 시작했으며, 2025년까지 완료하여 각 사업 부문을 독립적으로 운영함으로써 글로벌 전력 회사들과 성과를 비교 분석할 수 있도록 할 예정입니다. 800억 달러 이상의 가치를 지닌 60개 이상의 독립발전사업자(IPP) 프로젝트가 타당성 조사 또는 건설 단계에 진입했으며, 여기에는 신재생에너지, 복합화력발전소, 담수화 시설을 갖춘 열병합 발전소 등이 포함됩니다. 간소화된 인허가 절차를 통해 500MW 미만 규모의 프로젝트는 6개월 이내에 승인이 완료되어 중소도시의 태양광 및 풍력 발전소 건설이 활성화되고 있습니다. 2024년 가동 예정인 ACWA Power의 1.5GW 규모 수다이르 태양광 발전소는 표준화된 계약과 사전 검증된 공급업체 목록을 통해 착공 통지부터 완공까지 24개월밖에 걸리지 않는다는 것을 입증했습니다. 발전 자산에 대한 외국인 지분은 49%로 제한되지만, 건설 및 운영/유지보수(O&M)에는 제한이 없습니다. 이러한 구조는 국내 소유권을 유지하면서도 현지 공급망이 취약한 분야에 국제적인 전문성을 활용할 수 있도록 합니다.

전력망 병목 현상 및 제한적인 지역 간 중복성

9만 km에 달하는 송전망은 주요 지역 간 15 GW의 전력만 전송할 수 있는 380 kV 기간망에 기반하고 있어, 타북과 북부 국경 지역의 재생에너지 집약지는 2027년 이후 새로운 HVDC 송전망이 가동될 때까지 전력 생산량 감축에 노출되어 있습니다. 2024년 동부 주에서 발생한 변압기 고장으로 2 GW의 산업 부하가 6시간 동안 중단되었으며, 이는 특히 냉방 수요가 가장 높은 고온 기간 동안 단일 지점 정전에 대한 취약성을 부각시켰습니다. 2026년까지 1천만 가구에 스마트 미터가 보급되면 수요 반응이 가능해지겠지만, 농촌 지역의 보급률은 저조하고 여전히 수동 요금 청구에 의존하고 있습니다.

탄화수소 자원 고착 및 좌초자산 위험

설치된 화력 발전소는 100억 달러 이상의 매몰 자본을 나타내며 여전히 전체 발전 용량의 93.2%를 차지합니다. 따라서 2030년까지 재생 에너지 비중을 50%로 높이면 40~50GW 규모의 가스 및 석유 발전 용량이 활용되지 못한 채 남게 됩니다. 25년 장기 전력 구매 계약으로 이러한 발전소에 자금을 투자한 민간 독립 발전 사업자(IPP)는 좌초 자산에 대한 공식적인 보상 메커니즘이 없기 때문에 자산 가치 하락에 직면할 수 있습니다. 가스 터빈은 유연한 예비 자산으로서 어느 정도 가치를 유지하지만, 해안 담수화 시설 주변의 석유 화력 발전소는 수소 또는 탄소 포집 개조가 상용화되지 않는 한 완전히 폐쇄될 위험에 처해 있습니다. 사우디 전력 회사(Saudi Electricity Company)는 재무제표를 통해 손실을 흡수할 수 있지만, 소규모 사업자들은 요금 재협상을 요구할 수 있으며, 이는 향후 프로젝트의 자금 조달 완료를 지연시킬 수 있습니다.

세그먼트 분석

에너지원별: 소규모 기반에서 급증하는 재생에너지

2024년 기준 사우디아라비아 전력 설비 용량의 6.5GW(6.8%)를 차지했던 신재생에너지는 2025년까지 12.7GW, 2030년까지 40GW를 넘어설 것으로 예상되며, 전망 기간 내에 사우디아라비아 전력 시장에서 차지하는 비중이 4분의 1 이상으로 증가할 전망입니다. 태양광 발전은 동부 지역과 북부 국경 지역의 연간 일사량 2,200kWh/m² 이상 덕분에 성장세를 주도하고 있으며, 풍력 발전은 두마트 알 잔달(Dumat Al Jandal)과 얀부(Yanbu), 알 가트(Al Ghat)의 신규 프로젝트를 중심으로 성장하고 있는데, 이 지역의 평균 풍속은 초속 7m에 달합니다. 수력, 지열, 바이오매스는 지리적 특성과 부족한 원료로 인해 미미한 수준에 머물러 있으며, 태양광과 풍력 외에는 에너지원 다변화가 제한적입니다.

천연가스는 화력 발전량의 60%를 차지하며, 재생에너지 비중이 증가하더라도 전력망 안정에 필수적인 요소로 남을 것입니다. 2024년에 개장한 라스 알 카이르 LNG 터미널은 서부 지역 발전소의 가스 공급량을 늘렸으며, 메디나와 메카의 수소 연료 사용 가능 터빈까지 공급 범위를 확장할 수 있습니다.^{(3)사우디 아람코, "주요 가스 시스템 확장 업데이트", aramco.com} 액체 연료 대체 프로그램은 2030년까지 석유 발전 용량을 10% 미만으로 줄이는 것을 목표로 하지만, 외딴 지역의 해수 담수화 시설은 파이프라인이나 저장 시설이 완공될 때까지 과도기적 연료로 디젤을 사용해야 합니다. 2030년까지 2.8GW 규모의 1단계 건설이 예정된 원자력 발전은 부지 선정 및 공급업체 계약이 완료되면 장기적인 관점에서 안정적인 무탄소 에너지 공급원이 될 것입니다.

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최종 사용자별: 상업 및 산업 부문 성장세가 공공시설 부문을 앞지르고 있다

2024년 사우디아라비아 전력 시장에서 공공 유틸리티 기업들이 59.5%의 점유율을 차지했는데, 이는 사우디전력공사(SEC)가 주거용 및 소규모 상업용 전력 공급을 독점하고 있기 때문입니다. 그러나 요금 개혁으로 대규모 소비자들의 자가 발전이 장려됨에 따라 이 부문은 축소될 것으로 예상됩니다. 상업 및 산업용 전력 수요는 연평균 11.5%의 성장률을 보이며 전체 시장 성장률보다 빠르게 증가하고 있는데, 이는 석유화학, 데이터 센터, 물류 허브 등이 태양광 발전과 에너지 저장 장치를 결합한 시스템 또는 열병합 발전을 직접 계약하여 공급 비용을 절감하고 있기 때문입니다.

NEOM 및 리야드의 스마트 시티 계획과 연계된 데이터 센터 운영업체들은 현장 저장 장치와 계통 연계형 전력 구매 계약(PPA)을 결합한 24시간 연중무휴 재생 에너지 공급 계약을 체결했습니다. 이러한 구조는 유럽에서는 이미 일반적이지만 걸프 지역에서는 아직 생소합니다. 주택 부문의 1인당 에너지 소비는 새로운 건축 규정으로 단열 기준이 강화되고 가전제품 라벨링으로 인해 소비자들이 효율적인 에어컨과 LED 조명을 선호하게 되면서 증가 속도가 둔화되고 있습니다. 2025년부터 시행되는 순계량 제도를 통해 가정과 소규모 사업체는 옥상 태양광 발전으로 생산된 잉여 전력을 소매 요금의 75%에 판매할 수 있게 되어 2028년까지 1기가와트(GW) 규모의 분산형 발전 용량을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

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지리 분석

동부주는 주바일과 라스 타누라의 석유화학 단지가 해안 근처에서 에너지 집약적인 공정을 가동하고 담수화 시설을 운영하기 때문에 전국 전력 수요의 약 35%를 차지합니다. 마스터 가스 시스템에 직접 접근할 수 있어 이 지역의 복합 화력 발전소는 높은 가동률로 운영될 수 있으며, 이는 기저부하 발전의 중심 역할을 강화합니다. 리야드를 중심으로 하는 중부주는 전국 전력 소비량의 30%를 차지하며, 현재 7.5만 명이 넘는 대도시 인구의 냉방 수요로 인해 여름철에는 25GW를 넘는 최대 전력 소비량을 기록합니다.

제다, 메카, 메디나를 포함하는 서부 지역은 전체 수요의 25%를 차지하며, 하즈와 움라 성수기에는 신속한 가동 용량이 필요하여 일시적으로 3~4GW의 수요 증가를 경험합니다.^{(4)순례 및 움라부, "2024년 순례 서비스 보고서", hajj.gov.sa} 북부 국경 지역과 타북 지역은 전국 최고 수준의 일조량과 풍력 자원을 보유하고 있어 대부분의 신규 재생에너지 프로젝트가 진행되고 있지만, 리야드와 제다로의 송전망 연결이 취약하여 2027년 이후 고압 직류(HVDC) 송전망이 구축될 때까지 발전량 감축이 빈번하게 발생합니다. 남부 지역은 산악 지형으로 인해 전력망 안정성이 떨어지지만 전체 전력 수요의 10%를 차지하고 있으며, 정전 발생을 줄이기 위해 태양광 발전과 에너지 저장 장치를 결합한 소규모 전력망 시범 운영이 진행되고 있습니다.

NEOM 프로젝트는 북서부 지역 26,500km²에 걸쳐 100% 재생 에너지로 운영될 예정이며, 특히 수출용 친환경 수소 생산에 4GW를 할애하여 고효율 독립형 전력망 구축의 시험대가 될 것입니다. 국경 간 연계는 현재 1.8GW 규모의 걸프협력회의(GCC) 연계선으로 제한되어 있지만, 인접 국가들 역시 여름철 전력 수요가 최고조에 달해 거의 사용되지 않고 있습니다. 그러나 이집트와의 3GW 연계선 건설이 검토 중이며, 상업적 조건이 확정되면 주간 태양광 발전 수출과 야간 수력 발전 수입이 가능해질 것입니다. 최대 2MW 규모의 분산형 발전 설비에 대한 규제 완화로 리야드와 제다의 공장들은 복잡한 전력망 영향 평가 절차 없이 옥상에 태양광 발전 설비를 설치할 수 있게 되어, 도심 지역의 전력 수요 집중 지역에서의 분산형 발전 도입이 가속화되고 있습니다.