사우디아라비아 전력 EPC 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 전망(2026년~2031년)

사우디아라비아 전력 EPC 시장 동향 및 통찰력

비전 2030 역량 확충 로드맵

사우디아라비아는 2030년까지 재생에너지 목표를 100~130기가와트(GW)로 상향 조정했는데, 이는 매년 20GW 이상의 신규 설비 투자가 필요한 도약입니다. 이는 2025년 이전에 설치된 누적 용량 6.55GW의 세 배에 달하는 수치입니다. 공공투자펀드(PIF)의 지원을 받는 ACWA Power는 2025년 7월 총 15GW 규모의 전력구매계약(PPA) 7건을 체결하며, 정부 재정이 경매 지연 없이 대규모 계약을 감당할 수 있음을 입증했습니다. 2GW 규모의 알 사다위 발전소 입찰가가 킬로와트시당 0.0129달러라는 기록적인 수준을 보인 것은 지속적인 비용 하락세를 보여줍니다. 그러나 현재까지 입찰에 참여한 규모는 14.4GW에 불과하기 때문에, 정책 입안자들은 목표치 하한선인 100GW를 달성하기 위해 향후 5년 안에 최소 70GW 규모의 계약을 체결해야 합니다. 이는 인허가 절차 간소화의 시급성을 강조합니다.

국가 재생에너지 프로그램 파이프라인

국가 재생 에너지 프로그램 5차 라운드에서는 2기가와트 규모의 배터리 저장 시설 입찰에 33개 업체가 사전 자격을 획득했으며, 저장 시설과 태양광 발전을 통합 공급업체에 유리한 EPC(설계, 조달, 시공) 범위로 묶었습니다. ^{[2] 국제통화기금, "사우디아라비아: 2024년 제4조 협의", imf.org.} 파워차이나(PowerChina)는 2025년 1월에 1.75기가와트 규모의 태양광 EPC 프로젝트를 단독으로 수주했으며, 중국에너지공정공사(China Energy Engineering Corporation)는 2024년에 2기가와트 규모의 헤이든(Haden) 발전소를 9억 7,600만 달러에 수주하여 가격 경쟁력이 있는 대규모 유틸리티 프로젝트에서 중국의 지배력을 확인했습니다. ^{[3] ACWA Power, "알-사다위 태양광 입찰", acwapower.com.} 단계별 경매 일정은 실행 위험을 완화하지만, 여러 현장에서 동시에 진행되는 건설은 용접공, 전기 기술자, 그리고 물류적으로 중요한 크레인 운전자에게 부담을 줍니다.

산업 부문 전력 수요의 급격한 증가

주바일, 라스 알 카이르, 얀부 지역의 광업, 석유화학, 가스 처리 시설 확장으로 산업 부문의 전력 수요가 가정용 수요를 초과하고 있습니다. 마아덴 지역의 자본 계획은 2025년까지 성장 프로젝트에 최대 95억 5천만 사우디 리얄(미화 25억 5천만 달러)을 할당했으며, 이 중 상당 부분은 자가 변전소 건설에 사용될 예정입니다. 사우디 아람코의 알 자푸라 유전은 수 메가와트급의 자체 발전 설비를 필요로 하는 압축기 스테이션을 추가하고 있습니다. 이러한 산업 단지들은 규모의 경제를 위해 500메가와트 이상의 대규모 프로젝트를 선호하는 반면, 외딴 지역에서는 100메가와트 미만의 마이크로그리드를 채택하고 있습니다.

전력망 현대화 및 연계 투자

사우디 전력 회사의 스마트 그리드 로드맵은 자동화 변전소, 첨단 계량기, 고전압 직류(HVDC) 기간망 구축을 포함하고 있습니다. 현대건설은 7억 2,500만 달러를 투자하여 쿠드미와 리야드를 연결하는 1,089km 길이의 4,000MW급 HVDC 송전선을 건설하고 있습니다. 히타치 에너지는 2026년 1월부터 3기가와트급 사우디-이집트 연계 송전망 구축 사업을 시작했으며, 이는 아랍 마슈렉 송전망의 전신이 될 것입니다. 지역적으로는 GCC 연계청이 신규 송전망 구축에 3.5억 달러를 투자하기로 하면서 송전 EPC 수요가 더욱 증가했습니다.

허가 및 승인 절차가 오래 걸림

환경영향평가, 토지 임대, 연계 승인 절차는 12~18개월까지 소요될 수 있습니다. 2025년 투자법은 분쟁 해결 절차 간소화를 약속하지만, 개발업체들은 아직까지 더 빠른 승인을 경험하지 못하고 있습니다. 에티마드(Etimad) 전자조달 포털은 청구서의 83%를 15일 이내에 지급하지만, 인허가 지연으로 인해 수 기가와트급 발전소 입찰이 계속해서 지연되고 있습니다.

전문 EPC 인력 및 기술 부족

전 세계 에너지 기업의 60%가 채용에 어려움을 겪고 있으며, 특히 전기 기술자와 용접공을 구하기가 가장 어렵다고 보고하고 있습니다. 사우디아라비아 현지 고용률 목표는 에너지 부문에서 75%를 현지인으로 고용하는 것이지만, 프로젝트 규모가 빠르게 커지면서 계약업체들은 여전히 ​​남아시아에서 숙련된 인력을 수입해야 하는 상황에 놓여 있으며, 이로 인해 관련 규정 위반에 대한 벌금 부과 위험을 감수하고 있습니다. ABB의 2026년 교육 아카데미가 도움이 될 것으로 예상되지만, 인력난은 2027년까지 지속될 수 있습니다.

세그먼트 분석

기술별 분석: 재생에너지 입찰이 경쟁적인 EPC 시장을 독점하고 있다

2025년에는 신규 발전 용량 발주 건수의 100%가 재생에너지에 돌아갔으며, 이 부문은 2031년까지 연평균 4.8% 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 지배력은 사우디 전력 조달 회사(Saudi Power Procurement Company)의 경매를 태양광 및 풍력 발전소에만 집중시키고, 화력 발전소는 직접 발주 방식으로 진행하는 정책에서 비롯됩니다. ACWA Power는 2025년에만 Al Kahfah, Ar Rass 2, Saad 2 프로젝트를 통해 2.79기가와트 규모의 태양광 발전소를 완공했습니다. 경쟁 입찰에서 제외되었지만, 3.6기가와트 규모의 Rumah 2 프로젝트와 같은 복합 사이클 가스 터빈 발전소 건설은 예비 전력 마진의 안정성을 확보하는 데 기여합니다. Siemens Energy는 2025년 3월에 Rumah 2와 Nairiyah 2 프로젝트에 대해 1.6억 달러 규모의 수주를 확보하여 사우디아라비아 전력 EPC 산업의 화력 발전 수주 잔고를 강화했습니다. ^{[4] 사우디 전력 회사, "기업 정보", se.com.sa}

2차적 효과로는 계통 연계형 배터리 수요 증가가 있으며, 5차 사업에서는 4개 지역에 걸쳐 2기가와트 규모의 에너지 저장 시스템을 통합 구축했습니다. 킬로와트시당 0.013달러 미만의 경쟁력 있는 요금은 통합형 태양광 발전 및 에너지 저장 시스템 EPC가 비통합형 업체들이 따라잡을 수 없는 경제적 효과를 달성함을 보여줍니다. 사업이 예정대로 진행된다면, 향후 예측 기간 동안 사우디아라비아 발전 EPC 시장 규모는 재생에너지의 주도적인 역할을 계속해서 수행할 것입니다.

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용량대별 분석: 대규모 전력망이 지배적이지만 마이크로그리드가 급증하고 있다

500메가와트 이상 규모의 프로젝트들이 2025년 발전 EPC(설계, 조달, 시공) 지출의 61.5%를 차지했으며, ACWA Power의 1.425기가와트 규모 알 카파 태양광 발전소가 선두를 달렸습니다. 높은 설비이용률과 중앙 집중식 조달로 균등화 발전비용이 절감되어 대규모 발전소가 유리한 위치를 차지했습니다. 100~499메가와트 규모의 발전소는 지역 전력 회사와 산업 단지에 전력을 공급하며, 종종 250메가와트 규모의 에너지 저장 설비를 통합합니다.

절대적인 규모는 작지만, 100메가와트 이하 규모의 발전 부문은 2031년까지 6.1%의 가장 빠른 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. NEOM의 수소 생산 시설은 전해조와 연결된 100메가와트 미만의 모듈형 발전 시스템을 사용합니다. 홍해 개발 회사(Red Sea Development Company)는 1.3기가와트시의 배터리를 사용하는 400메가와트 규모의 마이크로그리드를 운영하며, 분산형 자원이 고립된 시설에도 전력을 공급할 수 있음을 입증했습니다. 이러한 프로젝트들은 마이크로그리드가 사우디아라비아 발전 EPC 시장에서 꾸준히 점유율을 확대해 나갈 것임을 보여줍니다.

최종 사용자별 분석: 자유화 가속화에 따라 독립 발전 사업자(IPP)가 전력 회사를 앞지르고 있다

규제 대상 유틸리티 기업들이 2025년 지출의 56.8%를 차지했지만, 독립 발전 사업자(IPP)는 2031년까지 연평균 5.7%씩 성장할 것으로 예상됩니다. ACWA Power의 2025년 310억 사우디 리얄 규모의 전력 구매 계약(PPA)은 IPP의 성장 경로를 보여주는 대표적인 사례이며, 한국전력공사의 복합화력발전소 합작 투자는 외국 유틸리티 기업들이 장비 판매보다는 지분 투자를 선호함을 보여줍니다. 또한, Ma'aden이 요금 안정성 확보를 위해 75억 5천만~95억 5천만 사우디 리얄을 발전 설비에 투자함에 따라 산업용 자가 발전도 증가하고 있습니다.

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전력 송배전 EPC: 스마트 그리드 및 국경 간 연결망

송전 및 배전 EPC(설계, 조달, 시공) 부문은 2026년 64억 8천만 달러 규모였으며, 2031년에는 84억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 현대건설의 쿠드미-리야드 고압직류 송전선과 히타치에너지의 사우디-이집트 연결 송전선은 장거리 고용량 송전망 구축으로의 전환을 보여주는 대표적인 사례입니다. 지역적으로는 GCC 연계청의 3.5억 달러 규모 계획이 걸프 지역 전력망의 통합 구축을 촉진하고 있습니다. 배전 부문에서는 사우디전력공사가 2028년까지 전국적인 스마트 미터 보급을 통해 수요 반응 요금제를 도입하는 것을 목표로 하고 있습니다.

지리 분석

북부 국경 지역과 타북 지역은 사우디아라비아 최고의 일조량과 안정적인 풍속 덕분에 재생에너지 구축을 선도하고 있습니다. ACWA Power의 1.425기가와트 규모의 알 카파 프로젝트와 400메가와트 규모의 두마트 알 잔달 풍력 발전소는 전국 평균보다 15~20% 높은 설비 이용률을 달성하며 이 지역을 비용 효율적인 에너지 공급처로 자리매김하게 했습니다. 현대건설의 4,000메가와트 규모의 쿠드미-리야드 고압직류 송전선은 북부 지역의 잠재력을 10~15기가와트 더 끌어낼 것입니다.

동부 주는 중공업 수요의 중심지입니다. 주바일, 라스 알 카이르, 담맘은 전국 전력 소비량의 30% 이상을 차지하며, 대규모 가스 발전소 건설과 자가 변전소 건설을 촉진하고 있습니다. 지멘스 에너지의 담맘 발전소는 2025년에 사우디아라비아에서 제작된 최초의 H급 터빈을 가동했으며, 사우디-이집트 연계 송전선이 담맘 인근에 위치하여 이 지역을 미래의 수출 허브로 자리매김하게 하고 있습니다.

NEOM과 홍해 연안은 새로운 친환경 수소 및 관광 회랑을 형성하고 있습니다. NEOM의 4기가와트 규모의 자가 재생에너지 발전 설비와 홍해 개발 회사의 400메가와트 규모 마이크로그리드는 단계적 개발에 적합한 분산형 아키텍처를 기반으로 합니다. 향후 GCC(Greater California Edison) 연결을 통해 이러한 연안 부하가 통합될 예정이지만, 현재 진행 중인 EPC(설계, 조달, 시공) 작업은 모듈별로 확장 가능한 독립형 시스템에 초점을 맞추고 있습니다.

규제 현황

사우디아라비아의 전력 EPC(설계, 조달, 시공) 활동은 에너지부가 주도하는 중앙 집중식 조달 및 인허가 체계에 따라 운영됩니다. 에너지부는 부문 정책을 담당하고, 사우디전력규제청(SERA, 2024년 각료회의 결의로 WERA에서 명칭 변경)은 규제 및 인허가를 담당합니다. 개정된 전기법(2025년 7월 에너지정보청(MISA)을 통해 발표)은 인허가, 성능 요건, 그리고 인허가 소지자 간의 관계를 규정하고 있으며, 에너지 공급법은 발전 및 산업 용도에 따른 에너지 공급 배분 규칙을 정하여 연료 가용성과 신규 건설 사업의 기술 선택에 영향을 미칩니다.

프로젝트 수행 및 계통 연계는 기술 규정 준수와 표준 계약 모델에 기반합니다. 사우디아라비아 전력망 규정(SAGC)은 계통 접속, 계획 및 배전에 대한 필수 기준을 설정하며, 이는 EPC 설계, 시험 및 시운전 범위에 영향을 미칩니다. 조달 측면에서 사우디 전력 조달 회사(SPPC)는 주 구매자로서 입찰을 진행하고 전력 구매 계약(PPA)을 체결합니다. 이는 2025년 10월 에너지부 발표를 통해 뒷받침되었는데, SPPC는 주 구매자로서 총 4,500MW 규모의 NREP 6단계 재생 에너지 프로젝트 5건에 대해 입찰 계약을 체결하고, 대규모 유틸리티급 EPC 실행을 위한 패키지 형태로 사업을 진행했습니다.