백화점 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 예측(2026~2031년)

글로벌 백화점 시장 동향 및 통찰력

옴니채널 통합을 통한 반복 구매 가속화

백화점들은 쇼핑 경험을 간소화하고 재방문을 유도하기 위해 디지털 검색과 매장 기반 서비스를 연계하고 있습니다. 운영업체들은 배송 시간을 단축하고 구매 의향이 높은 고객의 구매 전환율을 높이기 위해 온라인 구매 후 매장 픽업, 매장 배송 등의 서비스를 지속적으로 우선시하고 있습니다. 노드스트롬은 2024년에 100개 이상의 랙(Rack) 매장에서 랙 디지털 주문에 대한 매장 배송 서비스를 도입하여 재고 회전율을 개선하고 인구 밀집 지역에서 최종 배송 비용을 절감했습니다.^{[2]Nordstrom, Inc., “Nordstrom, 2024년 4분기 실적 발표”, Nordstrom, Inc., nordstrom.com.} 존 루이스는 2024/25 회계연도에 매장 배송 역량을 확대하여 재고 확보를 유지하고, 유통 센터 의존도를 줄이며, 더 나은 서비스 배분을 통해 매장 내 상품 경험을 향상시켰습니다. 메이시스는 "리이매진 125(Reimagine 125)" 프로그램을 확장하여 특정 매장 그룹의 상품 구성과 인력을 강화했고, 그 결과 해당 매장들은 2025년 후반에 전체 매장 대비 매출 실적을 상회했습니다. 2025년 3분기 미국 소매 판매에서 온라인 판매 비중이 16.4%에 달함에 따라, 통합된 주문 처리 및 서비스는 백화점들이 빠르고 편리하며 다양한 채널에서 일관된 상품 구성을 기대하는 하이브리드 쇼핑객을 확보하는 데 지속적으로 도움이 되고 있습니다.^{[3]미국 인구조사국, "분기별 소매 전자상거래 매출, 2025년 3분기", 미국 인구조사국, census.gov.}

팬데믹 이후 목적지 쇼핑 여행의 회복

프리미엄 백화점들은 플래그십 매장을 고객 중심의 서비스 공간으로 재포지셔닝하여 고객의 직접적인 방문을 유도하고 브랜드 인지도를 강화하고 있습니다. 셀프리지는 대규모 뷰티 홀 리모델링을 완료했으며, 재개장 후 예약 건수 증가와 해당 카테고리 매출 상승을 통해 고객 관리 및 맞춤형 서비스에 대한 투자가 효과적이었음을 입증했습니다. 메이시스는 "리이매진 125(Reimagine 125)" 매장의 직원 배치 및 매장 비주얼 표준 강화가 2025년 고객 유입률 향상과 기존 매장 대비 매출 증가로 이어졌다고 발표했는데, 이는 매장 규모를 광범위하게 확장하기보다는 특정 매장을 집중적으로 개선하는 전략의 효과를 보여줍니다. ^{[4]Investing.com, “Macy's 2025년 1분기 실적 발표”, investing.com.} 2026년 ICSC 조사에 따르면 소비자들은 팬데믹 이후에도 매장 내 경험을 여전히 중요하게 생각하며, 이는 입지가 좋은 쇼핑센터가 하위권 매장에 비해 견조한 실적을 유지하는 데 도움이 됩니다. 백화점 운영업체들은 고객의 쇼핑 만족도를 높이고 균형 잡힌 구매 구성을 지원하기 위해 서비스 확장과 클릭앤콜렉트(온라인 주문 후 매장 픽업)와 같은 옴니채널 기능을 결합하고 있습니다. 결과적으로 백화점 시장은 경험, 서비스 및 브랜드 큐레이션이 가장 강력한 최상위 매장에 고객이 집중되는 '우수 매장 선호' 현상을 경험하고 있습니다.

아시아 태평양 지역 중산층 성장, 가처분 소득 증가 견인

아시아 태평양 지역 유통업체들은 도심 지역의 증가하는 소비 수요를 충족하기 위해 대형 매장과 풍부한 서비스를 제공하는 디지털 플랫폼에 투자하고 있습니다. 이세탄 미쓰코시는 국내 플래그십 매장의 실적 호조와 그룹 앱의 신규 디지털 사용자 유입에 힘입어 2025년 12월 31일로 마감된 9개월 동안 사상 최고 영업이익을 기록했는데, 이는 통합 소매 경험에 대한 고객들의 긍정적인 반응을 보여줍니다. 2025년 3월 출시된 이세탄 미쓰코시의 앱(MITSUKOSHI ISETAN JAPAN)은 출시 몇 달 만에 수십만 명의 사용자를 확보했으며, 현재 이 채널을 통해 개인화, 다국어 서비스, 교차 판매 잠재력을 고려한 맞춤형 상품 추천 등을 제공하고 있습니다.^{[5]이세탄 미츠코시 홀딩스, "2025년 12월 31일로 종료되는 9개월에 대한 설명 자료", 이세탄 미츠코시 홀딩스, imhds.co.jp.} 롯데쇼핑은 아시아 태평양 지역의 소비 증가와 국경을 넘는 소매 흐름에 대한 장기적인 전망을 반영하여 2026년 싱가포르에 국제 본부를 설립하는 것을 포함한 동남아시아 전략을 발표했습니다.^{[6]싱가포르 경제개발청(EDB Singapore), "롯데, 싱가포르에 본사 개설", edb.gov.sg.} 센트럴 리테일은 태국과 베트남에서 지역 플랫폼 확장을 지속하고 있으며, 새로운 쇼핑몰 개장과 계획된 리모델링을 통해 복합 상권 내 주요 입점 업체와 백화점 방문객 수를 늘리고 있습니다. 이러한 투자는 고객 맞춤형 서비스와 모바일 우선 접근 방식을 결합하여 지역 소비자 행동에 부합하는 백화점 시장을 강화합니다.

할인 판매 방식의 파생 상품들은 가성비를 중시하는 소비자들을 끌어들입니다.

오프프라이스 시장의 성장은 일상적인 가성비, 알뜰 구매, 그리고 반복 구매를 유도하는 보물찾기 같은 경험에 기반합니다. TJX Companies는 2025 회계연도에 56.4억 달러의 순매출을 기록했으며, 기존 매장 매출은 4% 증가했습니다. 또한 2026 회계연도에도 Marmaxx, HomeGoods, Sierra 브랜드의 매장 확장을 지속할 계획으로, 오프프라이스 시장의 운영 탄력성을 입증하고 있습니다.^{[7]TJX Companies, Inc., “2025 회계연도 10-K 보고서”, TJX Companies, Inc., investor.tjx.com.} 로스 스토어즈는 2024 회계연도에 211억 2,900만 달러의 매출을 올렸으며, 기존 매장 매출은 3% 성장했습니다. 또한 2025 회계연도에는 약 90개의 신규 매장을 오픈하여 교외 및 중소 상권 지역에서 할인 판매의 시장 점유율을 확대할 계획입니다. ^{[8]Ross Stores, Inc., “2024 회계연도 10-K 보고서”, Ross Stores, Inc., investors.rossstores.com.} 메이시스 백스테이지(Macy's Backstage) 매장 내 매장 콘셉트는 2025년에 일반 매장보다 우수한 실적을 보였는데, 이는 기존 백화점 브랜드 내에서 가성비 높은 상품을 찾는 소비자들의 수요를 보여줍니다. 이러한 움직임들은 편리한 위치와 엄선된 가격 정보를 제공함으로써 가성비를 중시하는 소비자들을 백화점으로 끌어들여 백화점 시장을 전반적으로 확대하는 효과를 가져옵니다.

전자상거래 전문 소매업체로부터의 경쟁 압력

온라인 전용 소매업체들이 가격 투명성과 편의성에 대한 기대치를 높여가면서 대형 백화점의 마진에 압박을 가하고 있습니다. 온라인 판매가 전체 소매 활동에서 차지하는 비중이 커짐에 따라 백화점들은 당일 픽업, 맞춤형 피팅, 개인화된 매장 서비스 등 옴니채널 전략으로 대응하고 있습니다. 할인 매장과 마켓플레이스 모델은 재고 관리 및 할인 위험을 줄이면서 가격 대비 가치를 유지하는 데 도움이 됩니다. 통합 상품 진열, 디지털 도구, 공급망 개선에 대한 투자는 온라인 경쟁 심화 속에서도 매출 전환율을 유지하는 데 기여합니다. 뷰티 및 고급 서비스와 같은 프리미엄 카테고리는 체험형 상품 제공과 개인 맞춤형 고객 서비스가 일반 상품보다 높은 지불 의향을 유도하기 때문에 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다.

성숙한 서구 시장에서 쇼핑몰 방문객 감소

쇼핑센터별 방문객 추세는 여전히 고르지 않으며, 소매업체들이 매장을 더욱 생산적인 위치로 통합함에 따라 프리미엄 쇼핑몰이 중소형 쇼핑몰보다 더 나은 성과를 보이고 있습니다. 메이시스는 2024~2025년 동안 실적이 저조한 매장을 폐쇄하고, 특정 매장들을 재단장하고 새로운 자동화 물류센터를 구축하는 데 자본을 우선 투자하여 수요 변화에 맞춰 매장 규모를 조정했습니다. 2026년 ICSC 데이터에 따르면 쇼핑객들은 매장 내 경험에 여전히 관심을 보이지만, 가격에 대한 민감도가 방문 빈도와 구매 품목에 영향을 미치므로 소매업체들은 최고의 입지와 차별화된 매장 형태에 집중해야 합니다. 존 루이스는 매장과 공급망 역량을 개선하여 서비스 일관성과 상품 구색의 적합성을 향상시키고, 중형 쇼핑몰의 방문객 변동성을 완화했습니다. 최고의 입지에 투자를 집중하고 옴니채널 편의성을 구축하는 운영업체는 쇼핑센터 방문객 수의 불균형 속에서도 백화점 시장 점유율을 유지하는 데 더 유리한 위치에 있습니다.

세그먼트 분석

제품 유형별: 소비자들이 주거 환경을 재구상함에 따라 소프트라인 제품군이 확장되고 있습니다.

의류 및 액세서리는 2025년 매출의 40.22%를 차지했으며, 백화점 시장에서 의류 및 액세서리는 2026년부터 2031년까지 연평균 7.86%의 성장률을 기록하며 가장 빠르게 성장하는 카테고리로 전망됩니다. 백화점 시장은 2026년에도 여전히 중요한 가정 생활 개선 욕구를 충족하기 위해 홈텍스타일, 데코, 가구 제품에 집중해 왔습니다. TJX의 HomeGoods 브랜드는 미국 전역에 매장을 지속적으로 확장하고 있으며, 이러한 확장은 가격 대비 가치를 중시하는 소비자들의 기회 포착형 구매와 높은 재구매 의향에 힘입어 이루어지고 있습니다. John Lewis는 새로운 브랜드 파트너십과 함께 가정 관련 카테고리에서 뛰어난 실적을 보고했는데, 이는 실용적이고 디자인이 뛰어나며 관리가 쉬운 제품에 대한 지속적인 수요를 보여줍니다. 광범위한 소매 생태계 내에서 식료품 중심의 매장은 고객의 반복 방문 행동을 강화하여 인접한 가정용품 라인에도 긍정적인 영향을 미치며, 고급 백화점 내 푸드홀은 방문 빈도를 높이고 다양한 카테고리의 매출 증대에 기여할 수 있습니다.

백화점 시장은 더욱 유연한 상품 구성과 서비스 중심의 판매 방식을 통해 변화하는 패션 트렌드에 발맞춰 나가고 있습니다. 셀프리지는 2024~2025년 동안 몰입형 브랜드 체험 공간과 향상된 뷰티 서비스에 투자하여 리노베이션 후 예약률 증가와 해당 카테고리의 높은 판매 실적을 달성했습니다. 백화점들은 가치와 지속가능성을 중시하는 소비자들을 위해 액세서리, 시계, 핸드백 등에서 재활용 및 재사용 상품을 확대하고 있으며, 정가 상품과 더불어 제품 수명 주기에 따른 다양한 옵션을 제공하고 있습니다. 또한, 백화점 업계에서는 마진 압박을 관리하고 디자인 통제권을 유지하기 위해, 특히 기본 아이템과 시즌별 특색 상품 분야에서 자체 브랜드 사업을 강화하고 있습니다. 포장, 제품 안전, 환경 보고에 대한 규정 준수 체계는 이제 구매 및 소싱 과정에 필수적으로 포함되며, 이러한 요건들은 의류 및 잡화류의 비용, 납기, 매장 내 제품 설명에 영향을 미치고 있습니다.

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매장 형태별: 할인 매장들이 종합 매장의 시장 점유율을 잠식하고 있다

정규 매장은 2025년 매출의 32.84%를 ​​차지했으며, 백화점 시장에서 오프프라이스 부문은 2031년까지 연평균 9.45%의 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. TJX와 Ross 같은 주요 업체들은 할인 쇼핑의 폭넓은 인기를 반영하여 장기적인 매장 확장에 주력하고 있습니다. Nordstrom의 오프프라이스 브랜드는 디지털 주문 처리 시스템을 강화하여 재고 생산성과 배송 속도를 향상시켰습니다. Macy's Backstage는 정규 매장보다 우수한 실적을 거두었으며, 이에 따라 유동인구가 많은 지역의 프리미엄 매장 경험을 강화하기 위한 투자를 진행하고 있습니다. 이러한 전략들은 다양한 쇼핑객의 선호도를 충족하는 가성비 높은 상품과 수준 높은 서비스 경험을 제공함으로써 백화점 시장의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

소규모 도심형 및 지역형 매장은 편의성과 엄선된 상품 구성으로 높은 재구매 의도를 유도할 수 있어 투자를 유치하는 데 유리합니다. 여러 브랜드를 보유한 대형 백화점 그룹 내 편의성 확장은 픽업 및 빠른 재구매를 포함하는 옴니채널 쇼핑 경험과 연계되어, 대형 쇼핑몰 외 지역에서도 안정적인 고객 유입을 보장합니다. 고급 백화점은 체험형 소매, 컨시어지 서비스, 독점 브랜드 프로그램을 지속적으로 우선시하여 가격 프리미엄을 유지하고, 국제적인 중심지에서 관광 관련 수요를 유치합니다. 매장 형태 선택은 획일적인 규모보다는 지역 부동산 경제, 노동력 확보, 물류 밀도 등을 반영하는 방향으로 변화하고 있으며, 이러한 다양한 요소들의 조합은 백화점 업계의 경기 변동 속에서도 안정적인 수익을 유지하는 데 도움이 됩니다. 운영자들이 매장 포트폴리오를 조정함에 따라 자본은 수익성이 낮은 매장에서 생산성이 높은 매장으로 이동하고, 옴니채널 기능을 도입하여 현금 전환율을 높이고 백화점 시장의 변동성을 줄입니다.

소유 구조별: 민간 사업자는 민첩성을 확보하는 반면, 공공 사업자는 분기별 실적 압박에 직면하고 있습니다.

상장 기업은 2025년 매출의 61.12%를 차지했으며, 비상장 기업은 백화점 시장에서 2026년부터 2031년까지 연평균 7.44%의 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 2024년 말 발표된 노드스트롬의 비상장 전환 거래는 2025년 완료 후 완전 소유 자회사로 운영될 계획을 제시하며, 이는 분기별 수익 제약 없이 장기적인 투자를 지원하기 위해 설계되었습니다. 직원 소유 협동조합인 존 루이스는 2024/25 회계연도에 임금 투자와 매장 및 공급망 현대화를 우선시하여 서비스 제공 및 시설 개선 목표에 맞춰 인센티브를 조정했습니다. 메이시스는 단기 만기 상환 및 지속적인 혁신을 위해 2025년에 500억 달러 규모의 선순위 채권을 발행했는데, 이는 상장 기업들이 매장 및 디지털 프로그램 자금 조달을 위해 적극적으로 재무제표를 최적화하는 방식을 보여줍니다. 이러한 지배구조 모델은 자본 접근성, 위험 감수 성향, 포트폴리오 변화 속도를 결정하며, 이는 다시 백화점 시장에서의 경쟁력에 영향을 미칩니다.

개인 그룹과 협동조합은 소규모 매장이나 체험형 매장 콘셉트를 보다 자유롭게 시험해 볼 수 있는 반면, 상장 기업은 규모의 경제, 공급업체와의 관계, 자본 시장 접근성을 활용할 수 있습니다. 엘 코르테 잉글레스는 2025년 초 여러 지역에 걸쳐 다년간의 매장 업그레이드 계획을 발표했는데, 이는 규모가 큰 민간 기업들이 대규모 매장 현대화를 위해 자본을 투자하는 방식을 보여줍니다. 노드스트롬은 전략적 파트너와의 비공개 거래 구조를 통해 국경을 넘어 상품 생태계를 통합하고 지배구조를 간소화하는 데 주목했지만, 여전히 엄격한 보고 및 통제 체제 하에서 운영될 것입니다. 상장 기업들은 생산성이 낮은 매장을 효율화하는 동시에 디지털 및 공급망 프로젝트에 대규모 투자를 지속하고 있으며, 이는 백화점 시장의 통합 상거래 성숙도를 가속화할 수 있습니다. 향후 전망 기간 동안, 깨끗한 데이터 기반, 민첩한 시범 사업, 지속적인 자본 지출을 지원하는 소유 구조가 백화점 시장에서 우수한 성과를 낼 것으로 예상됩니다.

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지리 분석

북미 지역은 2025년 매출의 42.31%를 차지할 것으로 예상되며, 백화점 운영사들이 실적이 부진한 매장을 폐쇄하고 전환율과 속도를 높이는 옴니채널 자산에 투자함에 따라 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 메이시스는 실적이 저조한 매장을 폐쇄하고, 특정 매장의 리모델링과 새로운 자동화 물류 센터에 자본 투자를 집중하여 모든 판매 채널에서 통합된 서비스를 제공하기 위한 노력을 기울였습니다. 노드스트롬은 랙(Rack) 매장 전반에 걸쳐 매장 내 물류 서비스를 확대하고, 서비스, 속도, 제품 다양성을 강화하면서 일부 하위 카테고리에서 매출 안정화를 달성했습니다. 미국 소매 시장에서 온라인 판매 비중은 2025년 3분기에 16.4%로 상승했으며, 이는 가격과 물류에 대한 압력을 가하는 동시에 백화점 시장에서 매장이 고객 경험의 중심지로서의 역할을 더욱 강화할 것으로 예상됩니다.

아시아 태평양 지역은 도시화, 소비 지출 증가, 그리고 일본, 한국, 동남아시아의 주요 국내 기업들이 주도하는 서비스 혁신에 힘입어 2031년까지 연평균 6.86%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 이세탄 미쓰코시는 2025년 12월 31일 마감 9개월 동안 사상 최고 영업이익을 달성했으며, 국내외 고객 모두에게 문화적 특색에 맞는 콘텐츠와 지원을 제공하기 위해 앱 기반 서비스를 확대했습니다. 롯데쇼핑은 2026년 싱가포르에 국제 본부를 설립하고 동남아시아 지역의 소비 성장세에 발맞춰 프리미엄 소매 프로젝트를 추진하고 있습니다. 센트럴 리테일은 베트남에 신규 쇼핑몰을 개장하고 태국에서 2025년 리모델링을 계획하고 있다고 발표했는데, 이는 복합 용도 프로젝트에서 백화점 브랜드의 핵심 입점 업체로서의 입지를 강화하고 고객 유입을 늘리는 데 기여할 것입니다. 이러한 노력들은 플래그십 매장 경험과 모바일 우선 접근 방식을 결합한 통합 전략을 통해 아시아 태평양 지역 백화점 시장 성장을 도모하고 있습니다.

유럽은 여전히 ​​규모가 크고 성숙한 시장으로, 백화점 시장에서 매장 리모델링, 디지털 역량 강화, 그리고 현지 선호도에 맞춘 카테고리 큐레이션에 중점을 두고 있습니다. 존 루이스는 2024/25 회계연도에 수익성 개선을 보고했으며, 2025/26 회계연도에는 서비스와 상품 구색을 강화하기 위해 매장, 기술, 공급망에 투자할 계획을 발표했습니다. 막스앤스펜서는 2024/25 회계연도에 견조한 ​​실적을 달성했으며, 변화하는 소비자 요구에 맞춰 식품 및 일반 상품 전반에 걸쳐 매장 네트워크와 상품 구성을 지속적으로 최적화했습니다. 엘코르테잉글레스는 2025년 초에 여러 매장 업그레이드를 지속하며 프리미엄 브랜드와 서비스 중심 판매를 지원하는 현대화된 매장에 투자했습니다. EMEA 지역 전반에 걸쳐 오프프라이스 및 가치 채널도 확장되고 있으며, TJX가 브랜즈 포 레스에 전략적 지분을 투자하여 중동 지역에 합리적인 가격의 패션 및 홈 상품을 제공하는 등 매장 네트워크를 확장하는 파트너십도 포함됩니다.